Medarbeidsopsjoner: Definisjoner og Nøkkelbegreper Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Lets begynne med deltakerne stipendiaten (ansatt) og grantor (arbeidsgiver). Den sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt. En stipendiat kan være en leder, eller en lønns - eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Festen får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste begrensningene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjeningsperioden er den tiden en ansatt må vente for å kunne utøve ESOer. Utøvelse av ESOer, der opsjonæren underretter selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de angitte aksjene til strykekursen som er angitt i ESO-opsjonsavtalen. Den kjøpte aksjen (i hele eller deler) kan så umiddelbart selges til neste beste markedspris. Jo høyere markedsprisen fra øvelsen eller prisen, desto større spredning og dermed jo større kompensasjonen (ikke gevinst) den ansatte tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den ordinære kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis dine ESOer har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer, vil du kunne kjøpe (kjøpte) de angitte aksjene i aksjen til 30. Med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen for aksjen På tidspunktet for trening får du kjøp av aksjen til strykprisen, og jo større spredningen mellom streik og markedspris, jo større inntjening. Vesting ESOs anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen (sjeldne) tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som kalles selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller opsjonær. Alternativavtalen vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskudd og utøvelses - eller utsjekkskurs. Selvfølgelig vil betingelsene knyttet til opptjeningen av ESOene bli stavet ut også. (For mer om utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattlagt.) ESOs vestrer seg i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan. Dette er stavet ut i opsjonsavtalen. ESOs vil normalt veske på forhåndsbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, (ett år fra bevilgningsdatoen) ytterligere 25 mai vest i to år, og så videre til du regnes som fullstendig interessert. Hvis du ikke bruker alternativene dine etter år ett (de 25 som har det samme året), har du en kumulativ vekst i prosent, og nå mulige alternativer i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. (For mer innsikt, les Hvordan legger jeg på noe) Betaler for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer gitt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på aksjen til pålydende pris på alternativet. Du må komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er prisen, ikke markedsprisen (kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiver og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekurs). Alle detaljer om inntjening av ESOer (bør du få noen eller ha noen i dag), kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og selskapsplanen. Husk å lese disse forsiktig, da fin utskrift noen ganger kan skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, særlig om oppsigelse av arbeid (enten frivillig eller ufrivillig). Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det berørte aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor arbeidet ble avsluttet, blir ESO-avtalen din oftest avsluttet med sysselsetting, eller like etter. Hvis opsjoner har oppstått før ansettelsen avsluttes, kan du ha et lite vindu (kjent som en frist) for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for ansettelsesoppsigelse et viktig hensyn. Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen å holde sikringer som er utsatt for egen risiko (uten egenkapitalforskyvning). Hvis du har tap på dine sikringer og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, oppstår det stor risiko for tap. (Lær mer om hvordan sikring fungerer i sikring i Laymans vilkår.) ESO Spread Lets se nærmere på den såkalte spredningen mellom streiken og aksjekursen. Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1000 aksjer som er tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, som er lik 6 250 før skatter. På dette tidspunktet er verdien i markedet imidlertid 12 500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto koste deg totalt 6.250 (pretax). Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdien beskattet som ordinær inntekt. alt forfalt i året du gjør øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs som utøves, noe som kan være betydelig. Når du går tilbake til spørsmålet om skatt, hvis du har en 40 skattesats, oppgir du ikke bare all tidsverdien i en øvelse, men du gir opp 40 av egenverdien i oppdraget. Slik at 6 250 nå krymper til 3 750. Hvis du ikke selger aksjen, er du fortsatt underlagt skatt ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som kapitalgevinster. Lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har den overtagne aksjen. (Du må beholde den oppkjøpte aksjen i ett år og en dag etter trening for å kvalifisere deg til lavere kursgevinster skattesats). (For mer om kapitalgevinster, se Skatteeffekter på kapitalgevinster.) Vi antar at ESO har vunnet, eller en del av ditt tilskudd (si 25 av 1.000 aksjer eller 250 aksjer), og du vil gjerne utøve og skaffe 250 aksjer av selskapets aksje. Du må informere firmaet om hensikten å trene. Du vil da bli pålagt deg å betale prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handles til 50 og treningskursen din er 40, vil du måtte komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjen (40 x 250 10 000). Men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vil du også måtte betale kildeskatt (dekkes nærmere i delen av denne veiledningen om skatteimplikasjoner). Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen (12 500 - 10 000), som er spredningen (noen ganger referert til som forhandlingselementet). De 2500 representerer det beløpet som opsjonene er i pengene (hvor langt over streikprisen (dvs. 50 - 40 10). Dette pengepengebyrået er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet som IRS ser som kompensasjonsøkning, og dermed beskattet til ordinære skattesatser. Figur 1: En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital Uansett om de overlatte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Du kjøper aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likviderer. Dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på aksjeposisjonen. De siste delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart Ved utøvelse. Holding del eller hele oppkjøpt aksje gir noen tøffe spørsmål om skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor, er mengden av egenverdi 10. Denne verdien er imidlertid ikke den bare verdi på alternativene. En usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved trening. Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet (datoen ESOs utløper) og flere andre variabler, kan tidsverdien være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år. Så hvordan ser vi denne tidsverdien Komponent av verdi Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner for deg virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av en ESO, mens den kan fange egenverdi, vanligvis gir opp tidverdien (antar at det er noen igjen), noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som representeres av egenverdi. (For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner.) Verdisammensetningen av dine ESOer vil skifte med bevegelse av aksjekurs og gjenstående tid til utløp (og med endringer i volatilitetsnivåer). Når aksjekursen er under streikprisen, anses opsjonen for å være ute av pengene (også populært kjent som under vann). Når ved eller ut av pengene har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi (spredningen er null når det gjelder penger). Siden ESO ikke handles på et sekundærmarked, kan du ikke se verdien de virkelig har (siden det ikke er markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre). Igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til (strykpris, gjenstående tid, aksjekurs, risikofri rente og volatilitet). Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig verdi, som vil representere ren tidsverdi (også kjent som ekstrinsic value). Søkeopsjoner: Ti tips for entreprenører av Scott Edward Walker 11. november 2009 Fred Wilson. en New York City-basert VC, skrev et interessant innlegg for noen dager siden, med tittel Verdivurdering og opsjonsbasseng, hvor han diskuterer det omstridte spørsmålet om inkludering av et opsjonsbasseng i forutsetningsverdien av en oppstart. Basert på kommentarene til slike innlegg og et google-søk i relaterte innlegg, skjedde det for meg at det er mye feilinformasjon på nettet med hensyn til aksjeopsjoner, spesielt i forbindelse med oppstart. Følgelig er formålet med dette innlegget å (i) klargjøre visse saker med hensyn til utstedelse av aksjeopsjoner og (ii) å gi ti tips til gründere som vurderer å utstede opsjoner i forbindelse med deres venture. 1. Utgavealternativer ASAP. Aksjeopsjoner gir nøkkelpersoner muligheten til å dra nytte av økningen i selskapets verdi ved å gi dem rett til å kjøpe aksjer på aksjemarkedet på et fremtidig tidspunkt til en pris (dvs. utøvelse eller aksjekurs) generelt sett lik rettferdig marked verdien av slike aksjer på tidspunktet for tilskuddet. Risikoen bør derfor innarbeides og, i den utstrekning det er aktuelt, bør opsjoner utstedes til nøkkelpersoner så snart som mulig. Som milepæler oppfylles av selskapet etter innlemmelsen (f. eks. Opprettelse av en prototype, kjøp av kunder, inntekter, etc.), vil verdien av selskapet øke, og dermed vil verdien av de underliggende aksjene av lager av opsjonen. Faktisk, som utstedelse av aksjer i aksjeselskap til grunnleggerne (som sjelden mottar opsjoner), bør utstedelse av aksjeopsjoner til nøkkelpersoner gjøres så snart som mulig når verdien av selskapet er så lav som mulig. 2. Overholde gjeldende lovgivning om føderale og statlige verdipapirer. Som diskutert i mitt innlegg om lanseringen av et venture (se 6 her), kan et selskap ikke tilby eller selge sine verdipapirer med mindre (i) slike verdipapirer er registrert hos Securities and Exchange Commission og registrert kvalifisert med gjeldende statslige provisjoner eller (ii) der er et gjeldende unntak fra registrering. Regel 701, vedtatt i henhold til verdipapirlovens § 3 b), gir et unntak fra registrering for tilbud og salg av verdipapirer utstedt i henhold til vilkårene for ytelsesplaner eller skriftlige avtaler om erstatning, forutsatt at det møtes visse foreskrevne forhold. De fleste stater har liknende unntak, inkludert California, som endret forskriftene i Seksjon 25102 (o) i California Corporate Securities Law of 1968 (fra 9. juli 2007) for å være i overensstemmelse med regel 701. Dette kan høres litt selv men det er absolutt viktig at entreprenøren søker råd fra erfarne rådgivere før utstedelse av verdipapirer, inkludert opsjoner: Manglende overholdelse av gjeldende verdipapirlover kan føre til alvorlige negative konsekvenser, herunder en oppsigelsesrettslig sikkerhetshavere (dvs. retten til å få pengene tilbake), injunctive relief, bøter og straffer, og mulig strafferettslig forfølgelse. 3. Opprett rimelige Vesting Schedules. Entreprenører bør etablere rimelige opptjeningsplaner med hensyn til aksjeopsjoner utstedt til ansatte for å stimulere de ansatte til å forbli hos selskapet og å bidra til å utvide virksomheten. Den vanligste tidsplanen utgjør en lik prosentandel av opsjoner (25) hvert år i fire år, med en årsklippe (dvs. 25 av opsjonene som er opptjent etter 12 måneder) og deretter månedlig, kvartalsvis eller årlig inntjening etterpå, men månedlig kan være å foretrekke for å avskrekke en ansatt som har besluttet å forlate selskapet fra å bli om bord for neste transaksjon. For ledende ansatte er det også generelt en delvis akselerasjon av å utnytte (i) en utløsende hendelse (dvs. enkel utløsersaksellasjon) som for eksempel en endring i kontrollen av selskapet eller en oppsigelse uten grunn eller (ii) mer vanlig, to utløsende hendelser (dvs. dobbelt utløser akselerasjon) som for eksempel endring av kontroll etterfulgt av oppsigelse uten årsak innen 12 måneder etterpå. 4. Pass på at alt papirarbeidet er i orden. Tre dokumenter må generelt utarbeides i forbindelse med utstedelse av opsjoner: (i) en aksjeopsjonsplan, som er styringsdokumentet som inneholder vilkårene for opsjonene som skal gis (ii) en aksjeopsjonsavtale som skal utføres av Selskapet og hver opsjon, som spesifiserer de individuelle opsjoner som er gitt, opptjeningsplanen og annen ansattespesifikke opplysninger (og omfatter generelt utførelsesavtalen som er vedlagt som en utstilling) og (iii) en varsel om aksjeopsjoner som skal utføres av Selskapet og hver opsjon, som er en kort oppsummering av stipendens materielle vilkår (selv om slik kunngjøring er ikke et krav). I tillegg må styret i selskapet (styret) og selskapets aksjonærer godkjenne vedtakelsen av aksjeopsjonsplanen, og styret eller en komité derav må også godkjenne hvert individuelt tildeling av opsjoner, herunder en fastsettelse av rettferdig marked for den underliggende aksjen (som omtalt i punkt 6 nedenfor). 5. Tilordne rimelige prosenter til nøkkelpersoner. Det respektive antall aksjeopsjoner (dvs. prosentandeler) som skal tildeles nøkkelpersoner i selskapet, avhenger vanligvis av selskapets fase. Et post-serie-rundt selskap vil generelt allokere aksjeopsjoner i følgende rekkevidde (merknad: tallet i parentes er den gjennomsnittlige egenkapitalen som er gitt på tidspunktet for utleie basert på resultatene fra en 2008-undersøkelse publisert av CompStudy): ) 5-110 (avg. 5,40) (ii) COO 2 til 4 (avg. 2,58) (iii) CTO 2 til 4 (avg. 1,19) (iv) CFO 1 til 2 (avg. 1,01) (v) Ingeniørleder .5 til 1,5 (avg. 1,32) og (vi) Direktør 8211 .4 til 1 (ingen avg. tilgjengelig). Som nevnt i punkt 7 nedenfor, bør gründeren forsøke å holde opsjonsbassenget så lite som mulig (samtidig som det tiltrekker og beholder det beste mulige talentet) for å unngå betydelig fortynning. 6. Pass på at treningsprisen er FMV til den underliggende aksjen. I henhold til § 409A i Internal Revenue Code må et selskap sikre at enhver aksjeopsjon som er gitt som kompensasjon, har en utøvelseskurs som er lik (eller høyere enn) den rettferdige markedsverdien (FMV) av den underliggende aksjen fra tildelingstidspunktet ellers, Tilskuddet vil bli ansett som utsatt kompensasjon, mottakeren vil møte betydelige negative skattemessige konsekvenser, og selskapet vil ha skattemessig ansvar. Selskapet kan etablere en forsvarlig FMV ved å (i) skaffe seg en uavhengig vurdering eller (ii) hvis selskapet er et illikvide oppstartsselskap, basert på verdsettelsen av en person med betydelig kunnskap og erfaring eller opplæring ved å utføre tilsvarende verdivurderinger (inkludert en ansatt i selskapet), forutsatt at visse andre betingelser er oppfylt. 7. Lag opsjonsbassenget så lite som mulig for å unngå betydelig fortynning. Som mange entreprenører har lært (mye til deres overraskelse), legger risikokapitalister en uvanlig metode for beregning av prisen per aksje i selskapet etter fastsettelsen av dens verdsettelse før pengene 8212, dvs. den totale verdien av selskapet er delt med den helt fortynnede Antall utestående aksjer, som anses å inkludere ikke bare antall aksjer som for tiden er reservert i en ansatt opsjonsbasseng (forutsatt at det er en), men også en økning i størrelsen (eller etableringen) av bassenget som investorene krever for fremtidige utstedelser. Investorene krever vanligvis et basseng på omtrent 15-20 av posttjenesten, fullt utvannet kapitalisering av selskapet. Grunnleggerne blir således hovedsakelig fortynnet med denne metoden, og den eneste veien rundt den, som diskutert i et utmerket innlegg av Venture Hacks, er å forsøke å holde opsjonsbassenget så lite som mulig (samtidig som det tiltrekker og beholder det beste mulige talentet). Ved forhandlinger med investorene bør entreprenørene derfor forberede og presentere en ansettelsesplan som setter bassenget så liten som mulig, for eksempel hvis selskapet allerede har en konsernsjef på plass, kan opsjonsbassenget reduseres til nærmere 10 av posten - penger kapitalisering. 8. Incentive aksjeopsjoner kan kun utstedes til ansatte. Det finnes to typer opsjoner: (i) ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO) og (ii) incentiv aksjeopsjoner (ISOs). Nøkkeldifferansen mellom NSO og ISO er relatert til måten de er skattet på: (i) innehavere av NSOer innregner ordinær inntekt ved utøvelsen av deres opsjoner (uansett om den underliggende aksjen umiddelbart er solgt) og (ii) innehavere av ISO ikke gjenkjenne eventuell skattepliktig inntekt til den underliggende aksjen er solgt (selv om alternativt minimumskatt kan utløses ved utøvelsen av opsjonene) og er tildelt kapitalgevinsterbehandling dersom aksjene som erverves ved utøvelse av opsjonene holdes i mer enn et år etter utøvelsesdagen og selges ikke før toårsjubileet av opsjonsfristen (forutsatt at visse andre foreskrevne betingelser er oppfylt). ISOs er mindre vanlige enn NSOs (på grunn av regnskapsbehandling og andre faktorer) og kan kun utstedes til ansatte NSOs kan utstedes til ansatte, styremedlemmer, konsulenter og rådgivere. 9. Vær forsiktig når du slutter å-vil ansatte som holder valg. Det er en rekke potensielle krav at vil ansatte kunne hevde i forhold til deres opsjoner i tilfelle at de ble sagt opp uten grunn, inkludert krav om brudd på det underforståtte god tro og rettferdig handel. Arbeidsgivere må derfor være forsiktige når de avslutter de ansatte som har opsjoner, særlig hvis en slik oppsigelse skjer nær en opptjeningsdato. Faktisk vil det være forsiktig å inkludere spesifikt språk i ansattes opsjonsavtale om at: (i) en slik ansatt ikke har rett til å få rett til å opphøre ved opphør av hvilken som helst grunn, med eller uten grunn og (ii) slik ansatt kan bli avsluttet når som helst før en bestemt opptaksdato, i hvilken tilfelle vil han miste alle rettigheter til uvestede alternativer. Åpenbart må hver terminering analyseres fra tilfelle til sak, men det er viktig at oppsigelsen gjøres for en legitim, ikke-diskriminerende grunn. 10. Vurder å utstede begrenset lager i stedet for alternativer. For bedrifter i tidlig stadium kan utstedelse av begrenset lager til nøkkelansatte være et godt alternativ til aksjeopsjoner av tre hovedårsaker: (i) Begrenset aksje er ikke underlagt § 409A (se punkt 6 ovenfor) (ii) Begrenset aksje er uten tvil bedre å motivere medarbeidere til å tenke og handle som eiere (siden de ansatte faktisk mottar aksjer i aksjeselskapet, selv om de er gjenstand for opptjening) og dermed bedre justerer interessene til teamet og (iii) de ansatte vil kunne skaffe seg kapitalgevinster og holdingsperioden begynner på tildelingstidspunktet, forutsatt at arbeidstakeren velger et valg etter § 83 b) i Internal Revenue Code. (Som nevnt i punkt 8 ovenfor, vil opsjonseierne kun kunne skaffe seg kapitalgevinster hvis de ble utstedt ISO og deretter oppfylle visse foreskrevne betingelser.) Ulempen med begrenset lager er at ved innlevering av et valg av 83 (b) inntjening, dersom ikke slikt valg er innlevert), anses ansatt for å ha inntekt lik den daverdige markedsverdien av aksjen. Følgelig, hvis aksjen har en høy verdi, kan medarbeider ha betydelig inntekt og kanskje ikke penger til å betale gjeldende skatter. Begrensede aksjeutstedelser er derfor ikke tiltalende med mindre den nåværende verdien av aksjen er så lav at den umiddelbare skattepåvirkningen er nominell (f. eks. Umiddelbart etter selskapets innlemmelse). Hvordan begrenset lager og RSU er skattepliktig Ansattes kompensasjon er en stor utgift for de fleste selskaper derfor , mange bedrifter finner det lettere å betale minst en del av deres ansatte kompensasjon i form av lager. Denne typen kompensasjon har to fordeler: det reduserer mengden av kontantkompensasjon som arbeidsgivere må betale ut, og tjener også som et insentiv for arbeidstakerproduktivitet. Det er mange typer aksjekompensasjon. og hver har sitt eget sett med regler og forskrifter. Ledere som mottar aksjeopsjoner står overfor et spesielt sett med regler som begrenser omstendighetene de kan utøve og selge dem på. Denne artikkelen vil undersøke arten av begrenset lager og begrensede aksjeenheter (RSUer) og hvordan de blir beskattet. Hva er begrenset Aksjebestemt aksje er per definisjon aksje som er gitt til en leder som ikke er overførbar og gjenstand for fortabelse under visse forhold, som oppsigelse av ansettelse eller manglende oppfyllelse av bedriftens eller personlige ytelsesstandarder. Begrenset lager blir også generelt tilgjengelig for mottakeren under en gradert opptjeningsplan som varer i flere år. Selv om det er noen unntak, er det mest begrenset lager gitt til ledere som anses å ha insider kunnskap om et aksjeselskap, og dermed gjøre det underlagt regler for innsidehandel i henhold til SEC regel 144. Manglende overholdelse av disse forskriftene kan også føre til fortabelse. Begrensede aksjonærer har stemmerett. det samme som enhver annen type aksjonær. Begrenset aksjebidrag er blitt mer populært siden midten av 2000-årene, da selskapene var pålagt å regne aksjeopsjoner. Hva er begrensede aksjeenheter RSUer ligner begrensede aksjeopsjoner konseptuelt, men varierer i noen viktige hensyn. RSUs representerer et usikret løfte av arbeidsgiveren om å gi et bestemt antall aksjer av aksje til arbeidstaker ved fullføring av opptjeningsplanen. Noen typer planer gjør det mulig å foreta kontant betaling i stedet for aksjen, men denne typen plan er i minoriteten. De fleste planer mandat at faktiske aksjer i aksjene ikke skal utstedes før de underliggende paktene er oppfylt. Derfor kan aksjene i aksjene ikke leveres før inntjening og fortabelseskrav er oppfylt og frigjøring gis. Noen RSU-planer gjør det mulig for arbeidstaker å bestemme innenfor bestemte grenser nøyaktig når han eller hun ønsker å motta aksjene, noe som kan bidra til skatteplanlegging. I motsetning til standard begrensede aksjonærer har RSU-deltakere imidlertid ikke stemmerett på aksjene i opptjeningsperioden, fordi ingen aksjer faktisk er utstedt. Reglene i hver plan skal avgjøre om RSU-innehavere mottar utbyttekvivalenter. Hvordan er begrenset lagerbeskattet Begrenset aksje og RSU er beskattet annerledes enn andre typer aksjeopsjoner. for eksempel lovbestemte eller ikke-lovbestemte personalekjøpsplaner (ESPP). Disse planene har generelt skattemessige konsekvenser på utøvelses - eller salgstidspunktet, mens begrenset lager blir vanligvis skattepliktig ved fullføring av opptjeningsplanen. For innskuddsplaner skal hele beløpet av det opptjente aksjene regnes som ordinær inntekt i inntjeningsåret. Beløpet som skal deklareres, bestemmes ved å trekke opp den opprinnelige kjøps - eller utøvelseskursen på aksjen (som kan være null) fra aksjens virkelige markedsverdi fra datoen da aksjene blir fullt opptjent. Forskjellen må rapporteres av aksjonæren som ordinær inntekt. Hvis aksjeeieren imidlertid ikke selger aksjene ved opptjening og selger den på et senere tidspunkt, rapporteres eventuelle forskjeller mellom salgspris og virkelig verdi på opptjeningsdagen som en gevinst eller tap. § 83 (b) Valg Aksjeeiere med begrenset lager har lov til å rapportere markedsverdien av sine aksjer som ordinær inntekt på den dato de blir gitt, i stedet for når de blir opptjent, dersom de ønsker det. Dette valget kan i stor grad redusere mengden av skatter som er betalt på planen, fordi aksjekursen på tildelingstidspunktet ofte er mye lavere enn ved opptjeningstidspunktet. Derfor begynner kursgevinsterbehandlingen på tidspunktet for tilskudd og ikke ved opptjening. Denne typen valg kan være spesielt nyttig når det eksisterer lengre perioder mellom når aksjer blir gitt og når de er vest (fem år eller mer). Eksempel - Rapportering Begrenset lager John og Frank er begge sentrale ledere i et stort selskap. De mottar hver for seg begrensede aksjebidrag på 10.000 aksjer for null dollar. Selskapets aksje handles til 20 per aksje på tildelingsdagen. John bestemmer seg for å erklære aksjene ved opptjening mens Frank velger for seksjon 83 (b) behandling. Derfor erklærer John ingenting i bevilgningsåret, mens Frank må rapportere 200 000 som ordinær inntekt. Fem år senere, på datoen lagerbeholdningen blir fullt opptatt, handler aksjen til 90 per aksje. John må rapportere hele 900.000 av aksjebalansen som ordinær inntekt i inntjeningsåret, mens Frank rapporterer ingenting med mindre han selger sine aksjer, som ville være berettiget til kapitalgevinster. Derfor betaler Frank en lavere rente på flertallet av aksjeinntektene, mens John må betale høyest mulig rente på hele beløpet som oppnås i løpet av opptjeningsperioden. Dessverre er det en vesentlig risiko for fortabelse knyttet til valgets § 83 (b) som går utover de standardmessige forkastningsrisikoen som er knyttet til alle begrenset lagerplaner. Hvis Frank skulle forlate selskapet før planen ble etablert, vil han avstå alle rettigheter til hele aksjebalansen, selv om han har erklært 200.000 aksjer til ham som inntekt. Han vil ikke være i stand til å gjenvinne de skatter han betalte som følge av valget hans. Noen planer krever også at arbeidstaker skal betale for minst en del av aksjen på tildelingsdagen, og dette beløpet kan rapporteres som et tap på kapital under disse omstendighetene. Beskatning av RSUer Beskatningen av RSU er litt enklere enn for standardbeholdningsplaner. Fordi det ikke foreligger noe aktuelt aksjeutstedelse, er det ikke tillatt å velge § 83 (b) valg. Dette betyr at det kun er en dato i planens løpetid hvor verdien av aksjen kan deklareres. Beløpet som er rapportert vil være lik markedsverdien av aksjen på dagen for opptjening, som også er leveringsdato i dette tilfellet. Derfor er verdien av aksjen rapportert som ordinær inntekt i året som aksjen blir opptjent. Bunnlinjen Det er mange forskjellige typer begrenset lager, og skatte - og fortabelsesregler knyttet til dem kan være svært komplekse. Denne artikkelen dekker bare høydepunktene i dette emnet og bør ikke tolkes som skatteråd. For mer informasjon, kontakt din økonomiske rådgiver. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette.
No comments:
Post a Comment