Ansatteaksjeopsjoner Regnskap Ifrs

Medarbeidsopsjon - ESO BREAKING DOWN Medarbeidsopsjon - ESO Ansatte må typisk vente på en spesifisert opptjeningsperiode før de kan utøve opsjonen og kjøpe aksjene, fordi ideen bak aksjeopsjoner er å justere incitamenter mellom ansatte og aksjonærer av et selskap. Aksjeeiere ønsker å se aksjekursøkningen, så lønnsomme ansatte når aksjekursen går opp over tid garanterer at alle har de samme målene i tankene. Hvordan en aksjeopsjonsavtale virker Anta at en leder får aksjeopsjoner, og opsjonsavtalen gjør det mulig for lederen å kjøpe 1.000 aksjer i aksjeporteføljen til en kurs - eller utøvelseskurs på 50 per aksje. 500 aksjer av totalvesten etter to år, og de resterende 500 aksjene utgjør ved utgangen av tre år. Vesting refererer til at arbeidstakeren får eierskap over opsjonene, og fortjenesten motiverer arbeideren til å bli hos firmaet til opsjonene vest. Eksempler på utøvelse av aksjeopsjon Bruk samme eksempel, anta at aksjekursen øker til 70 etter to år, som ligger over oppløsningskursen for aksjeopsjonene. Lederen kan trene ved å kjøpe de 500 aksjene som er anskaffet til 50, og selge disse aksjene til markedsprisen på 70. Transaksjonen genererer en gevinst på 20 per aksje, eller 10.000 totalt. Firmaet beholder en erfaren leder i ytterligere to år, og medarbeiderens fortjeneste fra opsjonsopsjonen. Hvis aktiekursen i stedet ikke er over 50 utøvelseskurs, utøver ikke lederen aksjeopsjoner. Siden ansatt eier opsjonene for 500 aksjer etter to år, kan sjefen være i stand til å forlate firmaet og beholde aksjeopsjoner til opsjonene utløper. Dette arrangementet gir lederen muligheten til å dra nytte av en aksjekursøkning nedover veien. Factoring i selskapsutgifter ESOs er ofte gitt uten krav til kontant utbetaling fra ansatt. Dersom utøvelseskursen er 50 per aksje og markedsprisen er 70, kan selskapet for eksempel bare betale ansatt forskjellen mellom de to prisene multiplisert med antall aksjeopsjonsaksjer. Hvis 500 aksjer er opptjent, er beløpet betalt til arbeidstakeren (20 X 500 aksjer), eller 10 000. Dette eliminerer det behovet for arbeideren å kjøpe aksjene før aksjene selges, og denne strukturen gjør alternativene mer verdifulle. ESOer er en utgift til arbeidsgiveren, og kostnaden ved utstedelse av aksjeopsjoner er oppført i selskapets resultatregnskap. SOS: Regnskap for ansattes aksjeopsjoner Av David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om hvorvidt selskapene skal bekoste ansatt Aksjeoppsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. For det første har ekspertene i Financial Accounting Standards Board (FASB) ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet. Til tross for politisk press ble utgifter mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board (IASB) påkrevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. (For beslektet lesing, se Overvåkning over alternativutgifter.) For det andre er det en lovlig debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon: relevans og pålitelighet. Regnskapet viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materielle kostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de måles på en objektiv og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet kolliderer ofte i regnskapsrammen. Eiendom er for eksempel båret til historisk kost, fordi historisk kost er mer pålitelig (men mindre relevant) enn markedsverdi - det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye som ble brukt til å erverve eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer pålitelighet, og insisterer på at opsjonskostnader ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere enn å være nettopp feil ved å utelate det helt. Opplysning nødvendig men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen (FAS 123) opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette betyr at opsjonskostnadsestimatene må opplyses som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad i resultatregnskapet, der de vil redusere rapportert resultat (inntjening eller nettoinntekt). Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje (EPS) - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort: På resultatregnskapet: 1. Grunnleggende EPS 2. Utvannet EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma fortynnet EPS Fortynnet EPS fanger noen alternativer - de som er gamle og i penger En viktig utfordring i beregning av EPS er potensiell fortynning. Spesielt hva gjør vi med utestående, men ikke-utøvde opsjoner, gamle opsjoner gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst (Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertible gjeld og enkelte derivater.) Fortynnet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av treasury-stock-metoden som er illustrert nedenfor. Vårt hypotetiske selskap har utestående 100.000 aksjer, men har også 10.000 utestående alternativer som er alle i pengene. Det vil si at de ble gitt med en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20: Grunnleggende EPS (netto inntektsandeler) er enkelt: 300.000 100.000 3 per aksje. Utvannet EPS bruker treasury-stock-metoden til å svare på følgende spørsmål: hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående hvis alle alternativer i penger er utøvd i dag. I eksemplet som er diskutert ovenfor, vil øvelsen alene legge til 10.000 felles aksjer til utgangspunkt. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra penger: Opptjeningsutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er ekte kontant fordi selskapet får redusert skattepliktig inntekt ved opsjonsgevinsten - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet. Hvorfor Fordi IRS skal samle inn skatt fra opsjonshaverne som betaler alminnelig inntektsskatt på samme gevinst. (Vær oppmerksom på at skattefordelen refererer til ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentivaksjoner (ISOs) kan ikke være fradragsberettigede for selskapet, men færre enn 20 av de tildelte opsjonene er ISOs.) Leter se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103.900 utvannede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i pengene, dette legger til 10 000 vanlige aksjer til basen. Men selskapet får tilbake opptjeningsutbytte på 70.000 (7 utøvelseskurs per opsjon) og en kontant skattefordel på 52.000 (13 gevinst x 40 skattesats 5,20 per opsjon). Det er en kjapp 12,20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122.000. For å fullføre simuleringen antar vi at alle de ekstra pengene er vant til å kjøpe tilbake aksjer. Til nåværende pris på 20 per aksje kjøper selskapet 6,100 aksjer. I sammendraget oppretter konverteringen av 10 000 opsjoner kun 3.900 netto tilleggsaksjer (10 000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaksjer). Her er den faktiske formelen, hvor (M) nåværende markedspris, (E) utøvelseskurs, (T) skattesats og (N) antall opsjoner utøvet: Pro Forma EPS Fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan fortynnet EPS fanger effekten av utestående eller gamle opsjoner som er gitt i tidligere år. Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenkapital (det vil si, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen), men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi. Svaret er at vi bruker en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens treasury-stock-metoden øker nevnte av EPS-kvoten ved å legge til aksjer, reduserer proforma-utgiftene telleren til EPS. (Du kan se hvordan utgifter ikke dobler, som noen har foreslått: Utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsbidrag mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd.) Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av dette serier, men deres effekt er vanligvis å gi et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Selv om den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgifter, er svært detaljert, er overskriften en virkelig verdi på tildelingsdagen. Dette innebærer at FASB ønsker å kreve at selskapene estimerer opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for tilskudd og registrerer (regnskapsfører) denne regnskapet i resultatregnskapet. Tenk på illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på: (1) Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Men under pro forma kan den utvannede aksjebasen være forskjellig. Se vårt tekniske notat nedenfor for ytterligere detaljer. For det første kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og fortynnede aksjer, hvor fortynnede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at det er gitt 5000 opsjoner i inneværende år. La oss anta at vår modell estimerer at de er verdt 40 av 20 aksjekurs, eller 8 per opsjon. Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er samsvar med prinsippene i praksis: ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. (Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av opsjonsfeil på grunn av ansattes oppsigelser. For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere kostnadene tilsvarende.) Vår nåværende årlige Kostnaden for opsjonsbeløpet er 10.000, den første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290.000. Vi deler dette i både vanlige aksjer og fortynnede aksjer for å produsere det andre settet med proforma EPS-tall. Disse må oppgis i en fotnote og vil sannsynligvis kreve innregning (i resultatregnskapet) for regnskapsår som begynner etter 15. desember 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale: Vi brukte samme fortynnede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger (rapportert utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS). Teknisk sett økes aksjekursen under proforma utvannet ESP (pkt. Iv på ovennevnte finansregnskap) med antall aksjer som kan kjøpes med den avskrivne kompensasjonskostnaden (det vil si i tillegg til utbytteutbytte og skattefordel). I løpet av det første året, da bare 10 000 av de 40 000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30 000 hypotetisk tilbakekjøpe ytterligere 1.500 aksjer (30 000 20). Dette - i første år - produserer totalt utvannet aksjer på 105.400 og fortynnet EPS på 2,75. Men i det fjerde året, alt annet var like, ville 2,79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40.000. Husk at dette bare gjelder for proforma fortynnet EPS der vi koster kostnader i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et forsøk på å estimere opsjonskostnadene. Forstandere har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve at kostnadsoverslagene er nøyaktige. Vurder vårt firma ovenfor. Hva om aksjeduven til 6 neste år, og ble der da. Alternativene ville være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag ville vise seg å være betydelig overvurdert mens vårt EPS var undervurdert. Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-tall være overbelastet fordi vår utgift ville vise seg å være undervurdert. Verdivurdering Nyheter Ansatteoppsjonsvurdering i henhold til IFRS 2 IFRS 2, aksjebasert betaling krever at selskapene måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner tildelt ansatte, som denne artikkelen forklarer. Introduksjon til verdivurdering av ansatte i IFRS 2 IFRS 2, Aksjebasert Betaling krever at selskaper som oppfyller kravene, måler virkelig verdi av de ansatteopsjoner som er bevilget til ansatte og innregner dette beløpet som en kostnad. I denne artikkelen presenterer vi nøkkelelementene i verdivurdering av verdipapirer i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling. En opsjon refererer til retten til å kjøpe eller selge en eiendel, eller å motta en betaling, på en fremtidig dato, til en angitt pris. Personalet aksjeopsjon er en rett snarere enn en forpliktelse, så eieren av et aksjeopsjon vil velge å ikke utnytte opsjonen dersom det ikke er lønnsomt å gjøre det. Et alternativ lsquocallrsquo er rett til å kjøpe en eiendel, og et lsquoputrsquo-alternativ er retten til å selge et alternativ. Medarbeideropsjoner er ofte, men ikke alltid, opsjoner over aksjene i det ansette selskapet. Valutarisiko for ansatte i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling Virkelig verdi av et opsjon i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling er ldquohellipthe det beløpet som opsjonen kan byttes ut, en gjeld avgjort eller et tildelt aksjeinstrument kan utveksles, mellom kunnskapsrike, villige parter i en armrsquos-lengde transaksjon. rdquo Verdsettelsen av aksjeopsjoner som er kontantavregnet, er forskjellig fra verdsettelsen av aksjeopsjoner som er egenkapitalavregnede eller hvor det er valg av oppgjør fra den delen av opsjonsutsteder eller innehaver. IFRS 2, Aksjebasert betaling krever at virkelig verdi av opsjoner som anses å være kontantregulert, oppdateres ved hver rapporteringsdato. Dersom aksjeopsjonsopsjoner anses å være avregnet i egenkapital IFRS 2, krever aksjebasert betaling at selskapene som oppfyller kravene, måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner som er gitt til ansatte bare på den dato de er innvilget. Bedrifter må da gjenkjenne den samlede virkelige verdien av aksjeopsjonsopsjonen for det beste estimatet av antall opsjoner som forventes å utstede egenkapitalavvik. Den totale utgiften vil derfor være basert på antall egenkapitalinstrumenter som til slutt vester, gitt følgende formel: Virkelig verdi x Antall forventet å veste Antallet som forventes å veste, kan revideres dersom etterfølgende informasjon indikerer at tallet som forventes å veksle, er forskjellig fra tidligere estimater . Justeringer kan da gjøres, om nødvendig, til kostnaden som er registrert i påfølgende årsregnskap. Fordi virkelig verdi komponenten av egenkapitalen avregnet aksjeopsjonsverdien er ikke oppdatert, er det viktig å fastslå denne verdien riktig og med nøyaktighet og presisjon. Nøkkelen til å komme til en riktig ansatt aksjeopsjonsvurdering er å vurdere alle relevante og materielle forutsetninger, og deretter velge en verdsettelsesmodell for å bestemme virkelig verdi som reflekterer disse forutsetningene. Bestemmelsesbetingelser i henhold til IFRS 2, Aksjebasert Betalingsvilkår er vilkår som må tilfredsstilles for at arbeidstakeren har rett til å motta rett til å utøve tildelte opsjoner og dermed kan ha betydelig innvirkning på opsjonsverdi. Vestringsforhold inkluderer serviceforhold som krever at arbeidstakeren fullfører en angitt tjenesteperiode og ytelsesforhold som krever at spesifiserte ytelsesmål skal oppfylles (for eksempel en spesifisert økning i selskapets fortjeneste over en angitt tidsperiode). Dersom de tildelte aksjeopsjoner utvinnes umiddelbart, skal utgiften anerkjennes fullt ut. Dersom ansatteaksjonsopsjonene ikke påløper umiddelbart, antar selskapet at tjenestene som skal utføres (i motsetning til mottak av de tildelte opsjonene) vil bli mottatt over opptjeningsperioden, med kostnadsfordelingen fordelt jevnt over opptjeningsperioden. IFRS 2, Aksjebasert Betaling skiller mellom behandling av markeds - og ikke-markedsbaserte ytelsesbetingelser. Markedsinntekter er de som er knyttet til markedsprisen på en enhetens egenkapital, for eksempel å oppnå en spesifisert aksjekurs eller et spesifisert mål basert på en sammenligning av enhetens aksjekurs med en indeks av aksjekurser for andre enheter. Markedsbaserte ytelsesforhold må tas med i beregningen av virkelig verdi. Ikke-markedsinntekter, for eksempel inntektsmål eller offentlige aksjer, kan ikke tas i betraktning ved estimering av virkelig verdi på egenkapitalinstrumenter ved verdsettelse av verdipapirer. I stedet gjenspeiles ikke-markedsinntekter ved å justere antall egenkapitalinstrumenter som forventes å utligne. Sammendrag I sine krav er hensikten med IFRS 2, Aksjebasert betaling, å samsvare med tjenesten som tilbys av ansatte på bekostning av kompensasjonen. Når det gjelder aksjeopsjoner, er verdien av denne kompensasjonen vanligvis betinget av tjenesten og andre elementer. Hvis du vil ha mer informasjon om et bestemt merkevareverdierelatert emne, vennligst ring oss på 44 (0) 20 7089 9236 eller send oss ​​en epost. Også sjekk ut IP Review for en månedlig utrulling av IP-relaterte nyheter. Arkiv for år Brand verdsettelseshistorier x1F4F0 Topp 5 merkevare verdivurdering Historier hvorfor advokatfirmaer er som cocktailer Fra Cobbetts til Cosmopolitans: advokatfirmaer er som cocktailer, hevder merkevareforskning Juridiske firmaer skal se etter sine merker for å sikre sine futures Har små advokatfirmaer en Brand Solicitors Journal: En Innocent Mistake Brand Valuation News Power 100, 2015 er nå tilgjengelig for nedlasting på drinkspowerbrands I sitt tiende år, vil denne utgaven også se tilbake på trender de siste tiårene. xF611 Sosial Media Brand Verdivurdering Nyheter Copyright copy2003-2017 Immateriell Business Limited. Alle rettigheter reservert Cookies på dette nettstedet Vi bruker informasjonskapsler for å sikre at vi gir deg den beste opplevelsen på nettstedet vårt. Hvis du fortsetter uten å endre innstillingene, må du anta at du er glad for å motta alle informasjonskapsler på denne nettsiden. Men hvis du vil, kan du til enhver tid endre innstillingene for informasjonskapsel ved å klikke her. Du kan gjemme dette utsagnet ved å klikke her