Flytte Gjennomsnittet Konvergens Divergens Bøker

Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) Innledning Utviklet av Gerald Appel, Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) er en av de enkleste og mest pålitelige indikatorene som er tilgjengelige. MACD bruker bevegelige gjennomsnitt. som er forsinkende indikatorer, for å inkludere noen trend-følgende egenskaper. Disse forsinkende indikatorene blir omgjort til en momentum-oscillator ved å trekke det lengre bevegelige gjennomsnittet fra det kortere glidende gjennomsnittet. Den resulterende tomten danner en linje som svinger over og under null, uten noen øvre eller nedre grenser. MACD er en sentrert oscillator og retningslinjene for bruk av sentriske oscillatorer gjelder. MACD Formel Den mest populære formelen for standard MACD er forskjellen mellom et sikkerhetsperspektiv 26-dagers og 12-dagers eksponensielle glidende gjennomsnitt. Dette er formelen som brukes i mange populære tekniske analyseprogrammer, inkludert SharpCharts. og sitert i de fleste tekniske analysebøker om emnet. Appel og andre har siden tinkered med disse opprinnelige innstillingene for å komme opp med en MACD som er bedre egnet for raskere eller langsommere verdipapirer. Bruke kortere bevegelige gjennomsnitt vil gi en raskere, mer responsiv indikator, mens bruk av lengre bevegelige gjennomsnitt vil gi en langsommere indikator, mindre utsatt for whipsaws. For vår hensikt i denne artikkelen vil den tradisjonelle 1226 MACD bli brukt til forklaringer. Senere i indikatorserien vil vi ta opp bruk av forskjellige bevegelige gjennomsnitt i beregning av MACD. Av de to bevegelige gjennomsnittene som utgjør MACD, er 12-dagers EMA den raskere og 26-dagers EMA er den langsommere. Sluttprisene brukes til å danne de bevegelige gjennomsnittene. Vanligvis er en 9-dagers EMA av MACD plottet langs siden for å fungere som en utløserlinje. Et bullish crossover oppstår når MACD beveger seg over sin 9-dagers EMA og et bearish crossover oppstår når MACD beveger seg under sin 9-dagers EMA. Merrill Lynch-diagrammet nedenfor viser 12-dagers EMA (tynnblå linje) med 26-dagers EMA (tynn rød linje) overlagt prisplottet. MACD vises i boksen under som den tykke svarte linjen og dens 9-dagers EMA er den tynne blå linjen. Histogrammet representerer forskjellen mellom MACD og dets 9-dagers EMA. Histogrammet er positivt når MACD er over sin 9-dagers EMA og negativ når MACD er under sin 9-dagers EMA. Hva måler MACD MACD forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt. En positiv MACD indikerer at 12-dagers EMA handler over 26-dagers EMA. En negativ MACD indikerer at 12-dagers EMA handler under 26-dagers EMA. Hvis MACD er positiv og stigende, utvides gapet mellom 12-dagers EMA og 26-dagers EMA. Dette indikerer at frekvensen av endringen i det raskere bevegelige gjennomsnittet er høyere enn hastigheten for endring for det langsommere bevegelige gjennomsnittet. Positiv momentum øker og dette vil bli vurdert som bullish. Hvis MACD er negativ og avtar ytterligere, ekspanderer det negative gapet mellom det raskere bevegelige gjennomsnittet (grønt) og det langsommere bevegelige gjennomsnittet (blå). Nedadgående fart er akselerert og dette vil bli vurdert bearish. MACD centerline crossovers oppstår når det raskere bevegelige gjennomsnittet krysser det langsommere bevegelige gjennomsnittet. Dette Merrill Lynch-diagrammet viser MACD som en solid svart linje og dens 9-dagers EMA som den tynne blå linjen. Selv om bevegelige gjennomsnitt er forsinkende indikatorer, merk at MACD beveger seg raskere enn de bevegelige gjennomsnittene. I dette eksemplet med Merrill Lynch ga MACD også noen få gode handelssignaler. I mars og april slått MACD ned foran begge glidende gjennomsnitt og dannet en negativ divergens foran prisstoppen. I mai og juni begynte MACD å styrke og gjøre høyere nedgang, mens begge glidende gjennomsnitt fortsatte å gjøre lavere nedgang. Og til slutt dannet MACD en positiv divergens i oktober, mens begge glidende gjennomsnitt registrerte nye nedturer. MACD Bullish Signals MACD genererer bullish signaler fra tre hovedkilder: Positiv divergens Bullish glidende gjennomsnittlig crossover Bullish centerline crossover Positive Divergens En positiv divergens oppstår når MACD begynner å gå videre og sikkerheten er fortsatt i en downtrend og gjør en lavere reaksjon lav. MACD kan enten danne seg som en serie høyere lav eller en annen lav som er høyere enn forrige lav. Positive divergenser er trolig den minst vanlige av de tre signalene, men er vanligvis de mest pålitelige og fører til de største trekkene. Bullish Moving Average Crossover Et bullish glidende gjennomsnittlig crossover oppstår når MACD beveger seg over sin 9-dagers EMA eller triggerlinje. Bullish bevegelige gjennomsnittsoverganger er trolig de vanligste signalene, og som sådan er de minst pålitelige. Hvis de ikke brukes sammen med andre tekniske analyseverktøy, kan disse overgangene føre til whipsaws og mange falske signaler. Flytte gjennomsnittlige overganger brukes noen ganger for å bekrefte en positiv divergens. Den andre lav eller høyere lav av en positiv divergens kan betraktes som gyldig når den følges av en hausseisk glidende gjennomsnittsovergang. Noen ganger er det forsiktig å bruke et prisfilter til den bevegelige gjennomsnittlige crossover for å sikre at den vil holde. Et eksempel på et prisfilter ville være å kjøpe hvis MACD bryter over 9-dagers EMA og forblir over i tre dager. Kjøpesignalet vil da begynne på slutten av den tredje dagen. Bullish Centerline Crossover En bullish centerline crossover oppstår når MACD beveger seg over nulllinjen og inn i positivt territorium. Dette er en klar indikasjon på at momentet har endret seg fra negativt til positivt, eller fra bearish til bullish. Etter en positiv divergens og bullish glidende gjennombrudd, kan midtlinjeskiftet fungere som et bekreftelsessignal. Av de tre signalene er flytte gjennomsnittlig crossover trolig den nest vanligste signalen. Bruke en kombinasjon av signaler Selv om noen handelsmenn kan bruke bare ett av de ovennevnte signalene til å danne et kjøp eller et salgssignal, kan en kombinasjon generere mer robuste signaler. I Halliburton-eksemplet var alle tre bullish signalene til stede og aksjene fremdeles fortsatt en annen 20. Lagerbeholdningen dannet et lavere nivå i slutten av februar, men MACD dannet et høyere lavt, og dermed skapt en potensiell positiv divergens. MACD dannet da et bullish crossover ved å bevege seg over sin 9-dagers EMA. Og til slutt handlet MACD over null for å danne et bullish centerline crossover. På tidspunktet for den bullish midtveisovergangen var aksjen trading på 32 14 og gikk over 40 umiddelbart etter det. I august omsatte aksjene over 50. Bearish Signals MACD genererer bearish signaler fra tre hovedkilder. Disse signalene er speilrefleksjoner av de bullish signalene: Negativ divergens Bearish-flytende gjennomsnittsovergang Bearish midterlinjeovergang Negativ divergens En negativ divergens danner når sikkerheten forflytter seg eller beveger seg sidelengs og MACD avtar. Den negative divergensen i MACD kan ha formen av enten en lavere høy eller en straight nedgang. Negative divergenser er trolig den minst vanlige av de tre signalene, men er vanligvis de mest pålitelige og kan advare om en forestående topp. FDX-diagrammet viser en negativ divergens når MACD dannet en lavere høy i mai, og aksjen dannet en høyere høy samtidig. Dette var en ganske åpenbar negativ divergens og signaliserte at momentum var sakte. Noen dager senere brøt aksjen opptrinnsledningen og MACD dannet et lavere lavt nivå. Det er to mulige måter å bekrefte en negativ divergens på. For det første kan indikatoren være lavere. Dette er tradisjonell topp-og-trough-analyse som brukes på en indikator. Med den lavere høye og påfølgende lavere lave har opptreden for MACD endret seg fra bullish til bearish. For det andre kan et bearish glidende gjennomsnittsovergang, som forklares nedenfor, fungere for å bekrefte en negativ divergens. Så lenge MACD handler over sin 9-dagers EMA eller utløserlinje, har den ikke skrudd ned og den lavere høyen er vanskelig å bekrefte. Når MACD bryter under sin 9-dagers EMA, signaliserer den at den kortsiktige trenden for indikatoren er svekket, og en mulig midlertidig topp har dannet seg. Bearish flytte gjennomsnittlig crossover Det vanligste signalet for MACD er den bevegelige gjennomsnittlige crossover. Et bearish glidende gjennomsnittsovergang skjer når MACD synker under sin 9-dagers EMA. Ikke bare er disse signalene de vanligste, men de produserer også de mest falske signaler. Som sådan bør bevegelige gjennomsnittsoverganger bekreftes med andre signaler for å unngå whipsaws og falske avlesninger. Noen ganger kan en aksje være i sterk oppgang, og MACD vil forbli over sin utløserlinje i en vedvarende periode. I dette tilfellet er det lite sannsynlig at en negativ divergens vil utvikle seg. Et annet signal er nødvendig for å identifisere en potensiell endring i momentum. Dette var tilfellet med MRK i februar og mars. Beholdningen avanserte i en sterk oppgang og MACD holdt seg over sin 9-dagers EMA i 7 uker. Når et bearish glidende gjennomsnittsovergang skjedde, signaliserte det at oppadgående momentum var sakte. Denne bremse momentet burde ha tjent som et varsel for å overvåke den tekniske situasjonen for ytterligere ledd av svakhet. Svakhet ble snart bekreftet da aksjen brøt sin uptrend linje og MACD fortsatte sin nedgang og flyttet under null. Bearish centerline crossover En bearish centerline crossover oppstår når MACD beveger seg under null og til negativt territorium. Dette er en klar indikasjon på at momentet har endret seg fra positivt til negativt, eller fra bullish til bearish. Midtlinjens kryssoverføring kan fungere som et uavhengig signal, eller bekrefte et tidligere signal, for eksempel et bevegelig gjennomsnittsovergang eller negativ divergens. Når MACD krysser inn i negativt territorium, har momentum, i hvert fall på kort sikt, slått seg bearish. Betydningen av midtlinjens crossover vil også avhenge av de tidligere bevegelsene til MACD. Hvis MACD er positiv i mange uker, begynner å trene ned og deretter krysser inn i negativt territorium, vil det bli vurdert bearish. Men hvis MACD har vært negativ i noen måneder, bryter over null og deretter tilbake under, kan det sees som mer av en korreksjon. For å dømme betydningen av en midtlinjeskifting, kan tradisjonell teknisk analyse brukes for å se om det har skjedd en endring i trend, høyere høy eller lavere lav. UIS-diagrammet viser en bearish centerline crossover som gikk foran en 25 dråpe i aksjen som forekommer like utenfor høyre kant av diagrammet. Selv om det var lite tid til å handle når dette signalet dukket opp, var det andre advarselsskilt like før den dramatiske nedgangen. Etter slipp til trendlinjestøtte. Et bearish flytende gjennomsnittsovergang dannes. Da aksjen reiste seg fra dråpen, brøt MACD ikke engang over utløserlinjen, noe som indikerer svak oppadgående momentum. Toppet av reaksjonsrallyet ble preget av et stjerneskinnestake (blå pil) og et gap ned på økt volum (røde piler). Etter gapet nede ble den blå trendlinjen som strekker seg opp fra april-99 brutt. I tillegg til signalet nevnt ovenfor, oppstod den bearish centerline crossover etter at MACD hadde vært over null i nesten to måneder. Siden 20-sept. Hadde MACD vært svekkelse, og momentum forsinket. Pause under null virket som det siste halm av en lang svekkingsprosess. Kombinere signaler Som med bullish MACD-signaler, kan bearish signaler kombineres for å skape mer robuste signaler. I de fleste tilfeller faller aksjene raskere enn de stiger. Dette var definitivt tilfellet med UIS, og bare to bearish MACD-signaler var tilstede. Ved hjelp av momentumindikatorer som MACD kan teknisk analyse noen ganger gi ledetråder til forestående svakhet. Selv om det kan være umulig å forutsi lengden og varigheten av tilbakegangen, kan det være mulig for handelsmenn å ta en mer defensiv posisjon i å kunne oppdage svakhet. I 2002 dro Intel fra over 36 til under 28 om noen måneder. Likevel ser det ut til at smarte penger begynte å distribuere aksjen før den faktiske nedgangen. Når vi ser på det tekniske bildet, kan vi se på bevis på denne fordelingen og et alvorlig tap av momentum. I desember ble en negativ divergens dannet i MACD. Chaikin Pengestrømmen ble negativ 21. desember. I desember oppstod en bearish glidende gjennomsnittlig crossover i MACD (svart pil). Treningslinjen som strekker seg opp fra oktober ble brutt 20. desember. En bearish midtlinjeovergang skjedde i MACD den 10. februar (grønn pil). 15. februar ble støtte ved 31 12 brutt (rød pil). For de som venter på en gjenoppretting i aksjene, foreslo fortsatt den fortsatte nedgangen i momentum at salgstrykket økte, og ikke om å redusere. Etterpå er 2020, men med forsiktig studie av tidligere situasjoner kan vi lære å bedre lese nåtiden og forberede seg på fremtiden. MACD-fordeler En av de viktigste fordelene med MACD er at den inkorporerer aspekter av både momentum og trend i en indikator. Som en trend-indikator vil det ikke gå galt i svært lang tid. Bruken av bevegelige gjennomsnitt sikrer at indikatoren etter hvert vil følge bevegelsene til den underliggende sikkerheten. Ved å bruke eksponentielle bevegelige gjennomsnitt, i motsetning til enkle bevegelige gjennomsnitt, er noen av lagene tatt ut. Som en momentumindikator har MACD muligheten til å foreskygge trekk i den underliggende sikkerheten. MACD-avvik kan være sentrale faktorer ved å forutse en trendendring. En negativ divergens signalerer at hausende momentum er avtagende, og det kan være en potensiell endring i trenden fra bullish til bearish. Dette kan tjene som et varsel for handelsmenn å ta noe overskudd i lange stillinger, eller for aggressive handelsmenn å vurdere å starte en kort stilling. MACD kan brukes på daglige, ukentlige eller månedlige diagrammer. MACD representerer konvergens og divergens av to bevegelige gjennomsnitt. Standardinnstillingen for MACD er forskjellen mellom EMA 12 og 26-tiden. En hvilken som helst kombinasjon av bevegelige gjennomsnitt kan imidlertid brukes. Settet av bevegelige gjennomsnitt som brukes i MACD kan skreddersys for hver enkelt sikkerhet. For ukentlige diagrammer kan et raskere sett med bevegelige gjennomsnitt være passende. For flyktige bestander kan det være nødvendig med langsommere bevegelige gjennomsnitt for å gjøre dataene jevnere. Uansett hva egenskapene til den underliggende sikkerheten kan, kan hver enkelt sette MACD slik at den passer til sin egen handelsstil, mål og risikotoleranse. MACD ulemper En av de fordelaktige aspektene ved MACD kan også være en ulempe. Flytte gjennomsnitt, enten de er enkle, eksponentielle eller veide, er forsinkende indikatorer. Selv om MACD representerer forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt, kan det fortsatt være noe lag i indikatoren selv. Dette er mer sannsynlig å være tilfelle med ukentlige diagrammer enn daglige diagrammer. En løsning på dette problemet er bruken av MACD-histogrammet. MACD er ikke spesielt bra for å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Selv om det er mulig å identifisere nivåer som historisk representerer overkjøp og oversoldnivåer, har MACD ingen øvre eller nedre grenser for å binde sin bevegelse. MACD kan fortsette å overextend utover historiske ekstremer. MACD beregner den absolutte forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt og ikke prosentforskjellen. MACD beregnes ved å subtrahere ett glidende gjennomsnitt fra det andre. Som en sikkerhetsøkning i pris, er forskjellen (både positiv og negativ) mellom de to glidende gjennomsnittene bestemt for å vokse. Dette gjør det vanskelig å sammenligne MACD-nivåer over en lengre periode, spesielt for aksjer som har vokst eksponentielt. AMZN-diagrammet viser det vanskelig å sammenligne MACD-nivå over en lengre periode. Før 1999 er AMZNs MACD knapt gjenkjennelig og ser ut til å handle nær nulllinjen. MACD var faktisk ganske volatilt på den tiden, men denne volatiliteten har blitt dverget siden bestanden steg fra under 20 til nesten 100. Et alternativ er å bruke Price Oscillator, som finner prosentandelen forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt: (12 dagers EMA - 26 dagers EMA) (26 dagers EMA) (20-18) 18 .11 eller 11 Den resulterende prosentvise forskjellen kan sammenlignes over en lengre periode. På AMZN-diagrammet kan vi se at prisoscillatoren gir et bedre middel til en langsiktig sammenligning. På kort sikt er MACD og Price Oscillator i utgangspunktet det samme. Formen på linjene, avvikene, bevegelige gjennomsnittsoverskridelser og midtlinjens overganger for MACD og prisoscillatoren er nesten identiske. Fordeler og ulemper med MACD Siden Gerald Appel utviklet MACD, har det vært hundrevis av nye indikatorer innført i teknisk analyse. Mens mange indikatorer er kommet og borte, er MACD en oscillator som har stått tidstesten. Konseptet bak bruk er enkelt og konstruksjon enkelt, men det er fortsatt en av de mest pålitelige indikatorene rundt. Effektiviteten til MACD vil variere for ulike verdipapirer og markeder. Lengden på de bevegelige gjennomsnittene kan tilpasses for bedre passform til en bestemt sikkerhet eller et marked. Som med alle indikatorer. MACD er ikke ufeilbarlig og bør brukes sammen med andre tekniske analyseverktøy. MACD-histogram I 1986 utviklet Thomas Aspray MACD-Histogrammet. Noen av hans funn ble presentert i en serie artikler for teknisk analyse av aksjer og råvarer. Aspray bemerket at MACD noen ganger ville lagre viktige trekk i en sikkerhet, spesielt når den ble brukt på ukentlige diagrammer. Han eksperimenterte først ved å endre de bevegelige gjennomsnittene og fant at kortere bevegelige gjennomsnitt økte signalene. Imidlertid var han på utkikk etter et middel til å forutse MACD-overganger. Et av svarene han møtte var MACD-Histogrammet. Definisjon og konstruksjon MACD-histogrammet representerer forskjellen mellom MACD og 9-dagers EMA av MACD, som også kan refereres til som signal eller utløserlinje. Plottet av denne forskjellen er presentert som et histogram, noe som gjør senterlinjens overgang og det er lett å identifisere forskjeller. En midtlinjeovergang for MACD-histogrammet er det samme som et bevegelig gjennomsnittsovergang for MACD. Hvis du vil huske, oppstår et bevegelig gjennomsnittsovergang når MACD beveger seg over eller under signallinjen. Hvis verdien av MACD er større enn verdien av sin 9-dagers EMA, vil verdien på MACD-histogrammet være positiv. Omvendt, hvis verdien av MACD er mindre enn sin 9-dagers EMA, vil verdien på MACD-histogrammet være negativ. Ytterligere økninger eller reduksjoner i gapet mellom MACD og dets 9-dagers EMA vil bli reflektert i MACD-Histogrammet. Skarpe økninger i MACD-histogrammet indikerer at MACD stiger raskere enn sin 9-dagers EMA, og hausseffekten styrker. Skarpe nedganger i MACD-histogrammet indikerer at MACD faller raskere enn sin 9-dagers EMA og bearish momentum øker. På kartet over kan vi se at MACD-Histogrambevegelser er relativt uavhengige av den faktiske MACD. Noen ganger øker MACD mens MACD-histogrammet faller. Andre ganger faller MACD mens MACD-histogrammet stiger. MACD-Histogram gjenspeiler ikke den absolutte verdien av MACD, men heller verdien av MACD i forhold til sin 9-dagers EMA. Vanligvis, men ikke alltid, er et trekk i MACD foran en tilsvarende divergens i MACD-Histogram. Det første punktet viser en skarp positiv divergens i MACD-Histogramet som gikk foran et bullish, glatt gjennomsnittsovergang. På det andre punktet fortsatte MACD til nye høyder, men MACD-Histogram dannet to like høyder. Selv om det ikke var en læreboks positive divergens, klarte ikke det høye å bekrefte styrken sett i MACD. En positiv divergens dannet da MACD-Histogram dannet en høyere lav og MACD fortsatte lavere. En negativ divergens dannet da MACD-Histogram dannet en lavere høy og MACD fortsatte høyere. Thomas Aspray utformet MACD-Histogrammet som et verktøy for å forutse et bevegelig gjennomsnittsovergang i MACD. Avvik mellom MACD og MACD-Histogrammet er hovedverktøyet som brukes til å forutse bevegelige gjennomsnittsoverganger. En positiv divergens i MACD-histogrammet indikerer at MACD styrker og kan være på randen av et hausseisk glidende gjennomsnittsovergang. En negativ divergens i MACD-histogrammet indikerer at MACD er svekkelse og kan fungere for å foreshadow et bearish moving average crossover i MACD. I sin bok, Teknisk analyse av finansmarkedene. John Murphy hevder at MACD-histogrammet er best brukt til å identifisere perioder når gapet mellom MACD og dets 9-dagers EMA enten forsterkes eller krympes. Bredt sett indikerer et bredere gap at styrke momentum og et krympende gap indikerer svekkelse momentum. Vanligvis vil en endring i MACD-Histogramet forutse eventuelle endringer i MACD. Hovedsignalet generert av MACD-Histogrammet er en divergens etterfulgt av et bevegelig gjennomsnittsovergang. Et bullish signal genereres når en positiv divergens dannes, og det er en bullish midtlinjeovergang. Et bearish signal genereres når det er en negativ divergens og en bearish centerline crossover. Husk at en midtlinjeovergang for MACD-histogrammet representerer et bevegelig gjennomsnittsovergang for MACD. Avvik kan ta mange former og varierende grader. Generelt har to typer avvik blitt identifisert: den skrå divergensen og topp-trough-divergensen. En skrå divergens dannes når det er en kontinuerlig og relativt jevn bevegelse i en retning (opp eller ned) for å danne divergensen. Skrå divergenser dekker generelt en kortere tidsramme enn divergenser dannet med to topper eller to troughs. En skrå divergens kan inneholde noen små støt (topper eller troughs) underveis. Verden av teknisk analyse er ikke perfekt, og det er unntak fra de fleste regler og hybrider for mange signaler. En topp-trough-divergens oppstår når minst to topper eller to trough utvikler seg i en retning for å danne divergensen. En serie på to eller flere stigende troughs (høyere nedturer) kan danne en positiv divergens, og en serie på to eller flere fallende topper (lavere høyder) kan danne en negativ divergens. Peak-through divergences dekker vanligvis en lengre tidsramme enn skrå divergenser. På et dagtabell kan en topp-trough-divergens dekke en tidsramme så kort som to uker eller så lenge som flere måneder. Vanligvis er jo lengre og skarpere divergensen, desto bedre blir et signal som følger. Korte og grunne forskjeller kan føre til falske signaler og whipsaws. I tillegg ser det ut til at topp-trough-avvik er litt mer pålitelige enn skrå divergenser. Peak-trough divergences har en tendens til å være skarpere og dekker en lengre tidsramme enn skrå divergenser. MACD-Histogram Fordeler Hovedfordelen ved MACD-Histogrammet er evnen til å forutse MACD-signaler. Divergenser vises vanligvis i MACD-Histogrammet før MACD-glidende gjennomsnittsoverskridelser. Bevæpnet med denne kunnskapen, kan handelsmenn og investorer bedre forberede seg på potensielle trendendringer. MACD-Histogram kan brukes til daglige, ukentlige eller månedlige diagrammer. (Merk: Dette kan kreve noe tinkering med antall perioder som brukes til å danne den opprinnelige MACD kortere eller raskere bevegelige gjennomsnitt kan kreves for ukentlige og månedlige diagrammer.) Ved hjelp av ukentlige diagrammer kan den brede underliggende trenden på en bestand bestemmes. Når den brede trenden har blitt bestemt, kan daglige diagrammer brukes til tidspost - og utgangsstrategier. I teknisk analyse av finansmarkedene. John Murphy fortaler denne typen to-tiered tilnærming til å investere for å unngå å gjøre handler mot den store trenden. Det ukentlige MACD-histogrammet kan brukes til å generere et langsiktig signal for å etablere den omsettelige trenden. Da vil kun kortsiktige signaler som stemmer overens med den store trenden bli vurdert. Hvis den langsiktige trenden var bullish, ville bare negative avvik med bearish centerline-overganger anses å være gyldige for MACD-histogrammet. Hvis den langsiktige trenden var bearish, ville bare positive avvik med bullish midtlinjeoverganger anses å være gyldige. På IBMs ukentlige diagram genererte MACD-histogrammet fire signaler. Før hvert glidende gjennomsnittsovergang i MACD, en tilsvarende divergens dannet i MACD-Histogrammet. For å gjøre justeringer for det ukentlige diagrammet har de bevegelige gjennomsnittene blitt forkortet til 6 og 12. Denne MACD er dannet ved å trekke 6-ukers EMA fra 12-ukers EMA. En 6-ukers EMA har blitt brukt som utløser. MACD-histogrammet beregnes ved å ta forskjellen mellom MACD (612) og 6-dagers EMA av MACD (612). Det første signalet var et bearish glidende gjennomsnittsovergang i januar-99. Fra toppen i slutten av november 98 dannet MACD-histogrammet en negativ divergens som gikk foran den bearish flytende gjennomsnittsovergangen i MACD. Det andre signalet var et bullish glidende gjennombrudd i april. Fra det lave i midten av februar dannet MACD-histogrammet en positiv divergens som gikk foran det bullish, glatte gjennomsnittsovergangen i MACD. Det tredje signalet var en bearish glidende gjennomsnittlig crossover i slutten av juli. Fra sin maj-topp dannet MACD-histogrammet en negativ divergens som lå foran et bearish glidende gjennomsnittsovergang i MACD. Det endelige signalet var et bullish gjennombruddsmønster, som ble foretatt av en liten positiv divergens i MACD-Histogrammet. Det tredje signalet var basert på en topp-trough-divergens. To lett identifiserbare og sammenhengende nedre tinder dannet for å skape divergensen. Toppene og troughs på de tidligere forskjellene, selv om de er identifiserbare, ikke skiller seg ut så mye. MACD-Histogram Ulemper MACD-Histogrammet er en indikator for en indikator eller et derivat av et derivat. MACD er det første derivatet av prisvirkningen av et sikkerhetssystem, og MACD-Histogrammet er det andre derivatet av prishandlingen til et sikkerhetssystem. Som det andre derivatet fjernes MACD-histogrammet ytterligere fra den faktiske prisvirkningen av den underliggende sikkerheten. Jo lenger fjernet en indikator er fra den underliggende prishandlingen, desto større er sjansene for falske signaler. Husk at dette er en indikator på en indikator. MACD-Histogram bør ikke sammenlignes direkte med prisvirkningen av den underliggende sikkerheten. Fordi MACD-Histogram ble designet for å forutse MACD-signaler, kan det være en fristelse å hoppe over pistolen. MACD-histogrammet skal brukes sammen med andre aspekter av teknisk analyse. Dette vil bidra til å lindre fristelsen for tidlig oppføring. En annen måte å beskytte mot tidlig oppføring er å kombinere ukentlige signaler med daglige signaler. Det vil selvfølgelig være flere daglige signaler enn ukentlige signaler. Men ved å bruke bare de daglige signaler som stemmer overens med de ukentlige signalene, vil det bli færre daglige signaler å handle på. Ved å handle bare på de daglige signalene som er i samsvar med de ukentlige signalene, er du også trygg på å handle med den lengre trenden og ikke mot den. Vær forsiktig med små og grunne forskjeller. Selv om disse noen ganger kan føre til gode signaler, er de også mer tilbøyelige til å skape falske signaler. En metode for å unngå små forskjeller er å se etter større forskjeller med to eller flere lett identifiserbare topper eller troughs. Sammenlign toppene og troughs fra tidligere handling for å bestemme betydning. Bare topper og troughs som ser ut til å være betydelige, bør rettes oppmerksomhet. MACD og SharpCharts2 Ved å bruke SharpCharts2 kan MACD angis som en indikator over eller under et sikkerhetsprisplott. Når indikatoren er valgt fra rullegardinlisten, brukes de tre boksene til høyre til å justere innstillingene. Standardinnstillingen er (12,26,9), som automatisk vises. Standarden vil bruke en 12-dagers EMA og 26-dagers EMA til å beregne MACD og en 9-dagers EMA for MACD som signaltrigger-linjen. MACD vises som den tykke, faste linjen og signaltriggerlinjen som den tynnere og jevnere linjen. Typisk krysser MACD over og under signallinjen da den svinger rundt nulllinjen. Histogrammet er MACD-Histogrammet, som måler forskjellen mellom MACD og signaltriggerlinjen. Bare kartlegging av MACD-indikatoren vil også opprette et MACD-histogram som et overlegg, eller du kan kartlegge histogrammet separat ved å velge det fra rullegardinmenyen. Skalaen viser rekkevidden av verdier for MACD. Aksjer med lave priser (f. eks. Mellom 10 og 20) vil ha et mindre MACD-område og aksjer med høye priser (f. eks. Over 100) vil ha et høyere MACD-område. Klikk her for å se et levende eksempel på MACD. Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) Et teknisk analyseverktøy brukt i mer enn tretti år Oppfunnet av Gerald Appel i slutten av 1970-tallet, har MACD blitt en av de mest populære tekniske indikatorene som brukes av verdipapirhandlere til å vurdere tidspunktet for kjøp eller salg av beslutninger. Gerald Appels MACD er inkludert på stort sett alle aksjekartsprogrammer på internett (for eksempel yahoofinance. Bigcharts. Stockcharts etc). MACD-beregning MACD-linjen er opprettet ved å subtrahere et langsommere eksponentielt glidende gjennomsnitt fra et raskere eksponentielt glidende gjennomsnitt, av sluttkursene for en sikkerhet. Forskjellen, eller MACD-linjen. er kartlagt over tid, så vel som et glidende gjennomsnitt av forskjellen som kalles signallinjen. Et histogram (bardiagram) er konvensjonelt vist av forskjellen mellom MACD-linjen og signallinjen. (et eksponentielt glidende gjennomsnitt vekter nyere data tyngre enn eldre data, i en serie datapunkter. Som regel vil lengre sikt glidende gjennomsnitt ha to til tre ganger antall datapunkter som kortere gjennomsnitt. 26 kombinasjon av enheter i gjennomsnitt er i stor grad ansatt, med en signallinje på 9 enheter.) MACD-tolkning Når trender er gunstige for at bestanden blir kartlagt, vil MACD-linjen være over 0, fortrinnsvis stigende. Når trender er ugunstige, vil MACD-linjen være under 0, synkende. Kjøp eller salgskriterier Den grunnleggende MACD-handelsregelen er å selge når MACD-linjen faller under signallinjen, og å kjøpe når MACD stiger over signallinjen. Andre grunnleggende MACD-antagelser: Når markedstrender er bedre, vil kortsiktige gjennomsnitt stige raskere enn langsiktige gjennomsnitt. MACD vil dukke opp. Når markedstrender mister styrke, vil kortere siktede gjennomsnitt ha en tendens til å flate, som til slutt faller under langsiktige gjennomsnitt hvis nedgangen fortsetter. MACD-linjene vil falle under 0.Weakeningstrender blir reist i endringer i retning av MACD-avlesninger, men klare trendoverganger regnes vanligvis ikke som konrmed før andre indikasjoner finner sted. I løpet av prisbevegelser vil korte flytteverdier flytte fra hverandre ( divergerer) og beveger seg sammen (konvergerer) med lengre sikt glidende gjennomsnitt, dermed indikatornavnet, flytte gjennomsnittlig konvergensdivergens. Såvidt aksjer har en tilbakegang på omtrent dobbelt så stor hastighet de stiger, er det ofte nyttig å ansette raskere MACD-parringer for å kjøpe og langsommere sammenkoblinger for salg. MACD er en veldig nyttig, men ikke en perfekt indikator. Under sterkt trendede markeder, signaliserer det noen ganger for tidlig. For en mer detaljert beskrivelse av MACD, les Gerald Appels tekniske analyse, Verktøy for aktive investorer. Gerald Appel er leder av Signalert Corporation og forfatter av mer enn 10 bøker om investering. Les vår ansvarsfraskrivelse. MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) Innledning Utviklet av Gerald Appel på slutten av syttitallet, er Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator (MACD) en av de enkleste og mest effektive momentumindikatorene som er tilgjengelige. MACD blir to trend-følgende indikatorer, glidende gjennomsnitt. inn i en momentum-oscillator ved å subtrahere det lengre bevegelige gjennomsnittet fra det kortere glidende gjennomsnittet. Som et resultat tilbyr MACD det beste fra begge verdener: trend etter og momentum. MACD svinger over og under nulllinjen da de bevegelige gjennomsnittene konvergerer, krysser og divergerer. Traders kan se etter signallinjeoverganger, midtlinjens overganger og avvik for å generere signaler. Fordi MACD er ubundet, er det ikke spesielt nyttig for å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Merk: MACD kan uttalt som enten Mac-Dee eller M-A-C-D. Her er et eksempeldiagram med MACD-indikatoren i nedre panel: Beregning MACD-linjen er 12-dagers eksponentiell flytende gjennomsnitt (EMA) mindre 26-dagers EMA. Sluttpriser brukes for disse bevegelige gjennomsnitt. En 9-dagers EMA i MACD-linjen er plottet med indikatoren for å fungere som en signallinje og identifisere svinger. MACD-histogrammet representerer forskjellen mellom MACD og dens 9-dagers EMA, signallinjen. Histogrammet er positivt når MACD-linjen er over dens signallinje og negativ når MACD-linjen er under dens signallinje. Verdiene 12, 26 og 9 er den typiske innstillingen som brukes med MACD, men andre verdier kan erstattes avhengig av din trading stil og mål. Tolkning Som navnet tilsier, handler MACD om konvergens og divergens mellom de to bevegelige gjennomsnittene. Konvergens oppstår når de bevegelige gjennomsnittene beveger seg mot hverandre. Divergens oppstår når de bevegelige gjennomsnittene beveger seg vekk fra hverandre. Det kortere glidende gjennomsnittet (12-dagers) er raskere og ansvarlig for de fleste MACD-bevegelser. Det lengre glidende gjennomsnittet (26-dagers) er langsommere og mindre reaktive overfor prisendringer i den underliggende sikkerheten. MACD-linjen svinger over og under nulllinjen, som også kalles midtlinjen. Disse overgangene signalerer at 12-dagers EMA har krysset 26-dagers EMA. Retningen, selvfølgelig, avhenger av retningen av det bevegelige gjennomsnittskorset. Positiv MACD indikerer at 12-dagers EMA er over 26-dagers EMA. Positive verdier øker ettersom den kortere EMA divergerer lenger fra lengre EMA. Dette betyr at oppadgående momentum øker. Negative MACD-verdier indikerer at 12-dagers EMA er under 26-dagers EMA. Negative verdier øker ettersom den kortere EMA divergerer lenger under den lengre EMA. Dette betyr at nedadgående momentum øker. I eksemplet ovenfor viser det gule området MACD-linjen på negativt territorium som 12-dagers EMA-handler under 26-dagers EMA. Det første krysset skjedde i slutten av september (svart pil), og MACD flyttet videre til negativt territorium da 12-dagers EMA divergerte videre fra 26-dagers EMA. Det oransje området fremhever en periode med positive MACD-verdier, som er da 12-dagers EMA var over 26-dagers EMA. Legg merke til at MACD-linjen var under 1 i denne perioden (rød prikket linje). Dette betyr at avstanden mellom 12-dagers EMA og 26-dagers EMA var mindre enn 1 poeng, noe som ikke er en stor forskjell. Signallinjeoverganger Signaloverføringer er de vanligste MACD-signalene. Signallinjen er en 9-dagers EMA i MACD-linjen. Som et bevegelige gjennomsnitt av indikatoren, sporer den MACD og gjør det lettere å se MACD-sving. Et bullish crossover oppstår når MACD dukker opp og krysser over signallinjen. Et bearish crossover oppstår når MACD vender ned og krysser under signallinjen. Crossovers kan vare noen dager eller noen uker, alt avhenger av styrken av flyttingen. Det er nødvendig med due diligence før du stoler på disse vanlige signalene. Signaloverganger ved positive eller negative ekstremer skal ses med forsiktighet. Selv om MACD ikke har øvre og nedre grenser, kan kartleggere estimere historiske ekstremer med en enkel visuell vurdering. Det tar et sterkt trekk i den underliggende sikkerheten for å skape momentum til en ekstrem. Selv om bevegelsen kan fortsette, vil momentum sannsynligvis sakte, og dette vil vanligvis produsere en signallinjeovergang på ekstremiteter. Volatilitet i den underliggende sikkerheten kan også øke antall kryss. Tabellen nedenfor viser IBM med 12-dagers EMA (grønn), 26-dagers EMA (rød) og 12,26,9 MACD i indikatorvinduet. Det var åtte signallinjeoverganger på seks måneder: fire opp og fire ned. Det var noen gode signaler og noen dårlige signaler. Det gule området fremhever en periode da MACD-linjen økte over 2 for å oppnå en positiv ekstreme. Det var to bearish signal line crossovers i april og mai, men IBM fortsatte trending høyere. Selv om oppadgående momentum senket etter bølgen, var oppadgående momentum fortsatt sterkere enn nedadgående momentum i april-mai. Den tredje bearish signallinjekrysset i mai resulterte i et godt signal. Senterlinjeoverskridelser Senterlinjeoverskridelser er de neste vanligste MACD-signalene. En kryssovergripende midtlinjeovergang skjer når MACD-linjen beveger seg over nulllinjen for å bli positiv. Dette skjer når 12-dagers EMA for den underliggende sikkerheten beveger seg over 26-dagers EMA. En bearish centerline crossover oppstår når MACD beveger seg under nulllinjen for å bli negativ. Dette skjer når 12-dagers EMA beveger seg under 26-dagers EMA. Senterlinjeoverskridelser kan vare noen dager eller noen få måneder. Alt avhenger av styrken av trenden. MACD vil forbli positiv så lenge det er en vedvarende opptrinn. MACD vil forbli negativ når det er en vedvarende downtrend. Neste diagram viser Pulte Homes (PHM) med minst fire midtlinjekryss i ni måneder. De resulterende signalene fungerte bra, fordi sterke trender oppstod med disse midtlinjens overganger. Nedenfor er et diagram over Cummins Inc (CMI) med syv sentrallinker i fem måneder. I motsetning til Pulte Homes, ville disse signalene ha resultert i mange whipsaws fordi sterke trender ikke materialiserte etter krysningene. Det neste diagrammet viser 3M (MMM) med et bullish centerline crossover i slutten av mars 2009 og en bearish centerline crossover tidlig i februar 2010. Dette signalet var i 10 måneder. Med andre ord var 12-dagers EMA over 26-dagers EMA i 10 måneder. Dette var en sterk trend. Divergenser Divergenser dannes når MACD avviker fra prisvirkningen av den underliggende sikkerheten. En bullish divergens danner når en sikkerhet registrerer en lavere lav og MACD danner en høyere lav. Den lavere lavt i sikkerheten bekrefter den nåværende nedgangen, men det høyere lavet i MACD viser mindre nedadgående momentum. Til tross for mindre nedsiden momentum, er nedadgående momentum fortsatt overfor oppadgående momentum så lenge MACD forblir i negativt territorium. Sakte nedadgående momentum kan noen ganger foreshadow en trend reversering eller et betydelig rally. Det neste diagrammet viser Google (GOOG) med en bullish divergens i oktober-november 2008. Først legg merke til at vi bruker sluttpriser for å identifisere divergensen. MACD039s bevegelige gjennomsnitt er basert på sluttkurs, og vi bør vurdere lukkepriser i sikkerheten også. For det andre, legg merke til at det var klare reaksjonsoverganger (troughs) da både Google og MACD-linjen sprang i oktober og slutten av november. For det tredje, legg merke til at MACD dannet en høyere lav som Google dannet en lavere lav i november. MACDen oppsto med en bullish divergens med en signallinjeovergang i begynnelsen av desember. Google bekreftet en reversering med motstandsavbrudd. En bearish divergens danner når en sikkerhet registrerer en høyere høy og MACD-linjen danner en lavere høyde. Jo høyere høyde i sikkerheten er normalt for en opptrend, men den lavere høyden i MACD viser mindre oppadgående momentum. Selv om oppadgående momentum kan være mindre, er oppadgående momentum fortsatt ute i ulemper så lenge MACD er positiv. Avtagende momentum kan noen ganger foreskygge en trendendring eller betydelig nedgang. Nedenfor ser vi Gamestop (GME) med stor bearish divergens fra august til oktober. Lageret smidde en høyere høyt over 28, men MACD-linjen falt kort på sin tidligere høye og dannet en lavere høyde. Den påfølgende signallinjens kryssoverføring og støttebrudd i MACD var bearish. På prisdiagrammet legger du merke til hvordan ødelagt støtte ble til motstand på tilbakespillingen i november (rød prikket linje). Denne tilbakekallingen ga en sjanse til å selge eller selge kort. Avvik bør tas med forsiktighet. Bearish forskjeller er vanlig i en sterk opptrending, mens hausse divergenser ofte oppstår i en sterk nedtrengning. Ja, du leser det riktig. Uptrends starter ofte med et sterkt fremskritt som gir en økning i oppadgående momentum (MACD). Selv om opptrenden fortsetter, fortsetter den i et lavere tempo som får MACD til å synke fra høyder. Oppadgående momentum er kanskje ikke så sterk, men oppadgående momentum overgår fortsatt nedadgående momentum så lenge MACD-linjen er over null. Det motsatte skjer i begynnelsen av en sterk downtrend. Det neste diagrammet viser SampP 500 ETF (SPY) med fire bearish divergenser fra august til november 2009. Til tross for mindre oppadgående momentum fortsatte ETF høyere fordi opptrenden var sterk. Legg merke til hvordan SPY fortsatte sin serie med høyere høyder og høyere nedturer. Husk at oppadgående momentum er sterkere enn nedadgående momentum så lenge MACD er positiv. Dens MACD (momentum) kan ha vært mindre positiv (sterk) etter hvert som forskuddet forlenget, men det var fortsatt stort sett positivt. Konklusjoner MACD-indikatoren er spesiell fordi den bringer sammen momentum og trend i en indikator. Denne unike blanding av trend og momentum kan brukes på daglige, ukentlige eller månedlige diagrammer. Standardinnstillingen for MACD er forskjellen mellom de 12 og 26-årige EMA-ene. Chartister som ser etter mer følsomhet, kan prøve et kortere kortsiktig glidende gjennomsnitt og et lengre langsiktig glidende gjennomsnitt. MACD (5,35,5) er mer følsom enn MACD (12,26,9) og kan være bedre egnet for ukentlige diagrammer. Chartister som leter etter mindre følsomhet kan vurdere å forlenge de bevegelige gjennomsnittene. En mindre følsom MACD vil fortsatt oscillere overbelow null, men midtlinjens overgang og signallinjens overgang vil bli mindre hyppige. MACD er ikke spesielt bra for å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Selv om det er mulig å identifisere nivåer som historisk er overkjøpt eller oversolgt, har MACD ingen øvre eller nedre grenser for å binde bevegelsen. Under skarpe bevegelser kan MACD fortsette å strekke seg utover sine historiske ekstremer. Til slutt husk at MACD-linjen er beregnet ved hjelp av den faktiske forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt. Dette betyr at MACD-verdier er avhengig av prisen på den underliggende sikkerheten. MACD-verdiene for en 20 aksjer kan variere fra -1,5 til 1,5, mens MACD-verdiene for en 100 kan variere fra -10 til 10. Det er ikke mulig å sammenligne MACD-verdier for en gruppe verdipapirer med varierende priser. Hvis du vil sammenligne momentumavlesning, bør du bruke Percentage Pris Oscillator (PPO). i stedet for MACD. Legge til MACD-indikatoren til SharpCharts MACD kan settes som en indikator over, under eller bak et security039s prisplott. Plassering av MACD bak prisplottet gjør det enkelt å sammenligne momentumbevegelser med prisbevegelser. Når indikatoren er valgt fra rullegardinmenyen, vises standardparameterinnstillingen: (12,26,9). Disse parametrene kan justeres for å øke følsomheten eller redusere følsomheten. MACD-histogrammet vises med indikatoren eller kan legges til som en separat indikator. Innstilling av signallinjen til 1, (12,26,1), fjerner MACD-histogrammet og signallinjen. En separat signallinje, uten histogrammet, kan legges til ved å velge Exp Mov Avg fra menyen Advanced Options Overlays. Klikk her for et live diagram av MACD indikatoren. Bruke MACD med StockCharts-skanninger Her er noen prøve-skanninger som StockCharts-medlemmer kan bruke til å skanne etter forskjellige MACD-signaler: MACD Bullish Signal Line Cross. Denne skanningen avslører aksjer som handler over deres 200-dagers glidende gjennomsnitt og har et bullish signal linje crossover i MACD. Vær også oppmerksom på at MACD er nødvendig for å være negativ for å sikre at denne oppgangen skjer etter en tilbaketrekking. Denne skanningen er bare ment som en startpakke for videre forfining. MACD Bearish Signal Line Cross. Denne skanningen avslører aksjer som handler under deres 200-dagers glidende gjennomsnitt og har en bearish signal linje crossover i MACD. Legg merke til at MACD er nødvendig for å være positiv for å sikre at denne nedgangen skjer etter en sprett. Denne skanningen er bare ment som en startpakke for videre forfining. Ytterligere studie: Fra skaperen tilbyr denne boken en omfattende studie for å bruke og tolke MACD. Teknisk analyse - Verktøy for aktive investorer Gerald Appel