Forex Risiko Management Teknikker

Leksjon 8: Risikostyring 8.2 Risikostyringsteknikker Nivåer av Drawdown ndash Diskusjon av Risiko for Belønning Dette er noe en ny handelsmann kanskje ikke vil høre, men en viktig psykologisk del av trading Forex er å forstå at med mindre en handelsmann har en stor nok konto Å være uønsket markedsbevegelser, bør hovedstaden i onersquos-kontoen betraktes som risikokapital. Forex er ikke det samme som andre investeringer siden handelsmenn, avhengig av onersquos innflytelsesalternativer, kan og bør være klar til å miste all kapital på sin konto. Selvfølgelig er i virkeligheten en handelsplan utformet for å gjøre det motsatte, for ikke å miste penger. Når man starter en handelsplan, er et annet trinn for en næringsdrivende å bestemme det psykologiske nivået av drawdown på kontoen som man er villig til å tolerere. En aggressiv næringsdrivende kan være villig til å ta større risiko for potensielt å få en større belønning. For eksempel kan han eller hun være klar til å møte et utbetalingsnivå på 50 av hovedstaden i en konto for å prøve å oppnå visse resultater. En konservativ handelsmann kan derimot bare være villig til å få en mindre belønning, men vil risikere for eksempel bare 10 av kontoen. Disse tallene er ikke ment å bli tatt bokstavelig talt, de brukes bare her for å markere at noen handelsmenn kan ha større appetitt for risiko, mens andre er mer konservative. Hvorfor diskuteres emnet for potensiell drawdown Det bør forstås at hvis onersquos trading genererer tap, i stedet for retur, og kontoen nærmer seg et traderrsquos maksimale drawdownnivå, betyr det at noe er galt med handelsmetoden eller verktøyene. Det kan være på tide å slutte å handle og revurdere analysen som handelsmannen bruker. Det er helt normalt å miste på en bestemt handel, men det er en alvorlig advarsel når det er påfølgende tap og tapene legger opp til en stor del av en traderrsquos-konto. Små tap er en del av handelsplanen, da enkelte stillinger vil ende som losere, og andre vil bli vinnere. Det som er viktig er å ha et gjennomsnitt mellom de to som er positive. Dette betyr at vinnerne er større enn taperne, og en konto er å bygge egenkapital. Per handel Eksponering En traderrsquos maksimal driftsutnyttelse er knyttet til pengestyringsteknikken: per eksponering. Per handel eksponering er en teknikk der det er en viss kapital som en næringsdrivende er villig til å tildele per handel. Dette betyr at det er en viss risiko per handel som handelsmannen er villig til å anta. Mange nye handelsfolk tror at hvis de ser en potensiell handel, kan de risikere en betydelig del av sin kapital for å få en stor avkastning. En av oppskrifter til katastrofe eller fiasko i handel er når en nybegynnerhandler prøver å bli rik raskt for å tjene en formue med en eller to handler. Man bør ha som mål å handle med konsistens, og i gjennomsnitt vinne mer enn du mister. Letrsquos sier at en handelsmann har en konto på 10 000 dollar og ønsker å tildele 5 av sin konto per handel. Dette betyr at næringsdrivende er villig til å risikere å miste 500 på en handel. Hvis en stilling går imot ham med 5 av hans konto, bør han i henhold til sin eksponering for handel stenge den. Når en næringsdrivende har en spesifikk per eksponeringsbeløp for handel, tvinger den han eller henne til å bruke disiplin, begrenser effekten av følelser på handelsbeslutninger. Igjen, tallene som brukes her, er strengt å bygge et eksempel og bør ikke brukes bokstavelig. Hvis man er usikker på hvilket beløp som skal fordeles per handel, bør de søke råd og veiledning fra en finansiell rådgiver. Et eksempel på å beregne risiko ved bruk av eksponering per handel Jeg er et annet eksempel, det er 12. oktober, og jeg er en trendfølger. Jeg ønsker å gå inn på valutastyrke når jeg ser en ny uptrend forming som pris nærmer seg en ny høy på 1,2575. La oss anta at fra å se på støttenivåer på forhånd, kom jeg til konklusjonen å plassere stoppet mitt rundt 1.2480, som er en forskjell på rundt 100 pips. Hvis jeg har en 20.000 konto og min eksponering per handel er 5, kan jeg risikere 1000 på en gitt handel. Hvis jeg foretrekker å åpne 1 Lot stillinger, passer 100 pip forskjellen fra hvor jeg vil åpne min handel til stoppet, til min 5 krav. Derfor er beløpet fra 1,2575 til 1,2480 nå betraktet som min risiko etter å ha åpnet posisjonen. Så lenge prisen forblir innenfor 100 pip risiko sone, vil det bli betraktet som støy. Hvis paret beveger seg til 1,2480, var min opprinnelige analyse feil, og stopptabellen jeg plasserte tidligere, skulle lukke posisjonen min. Hvordan størrelsen på en stilling plasseres i eksponering per handel og vil bli diskutert på neste side, sammen med hva som skjer ved siden av den nye opptrenden. FX MANAGERS Hvor lenge har du handlet utenlandsk valuta? Fortell oss om din karriereutvikling. Jeg har handlet utenlandsk valuta siden slutten av 1995 da jeg først ble med i Swiss Bank Corporation i Genève, på den tiden en stor aktør i fransk franc og italiensk lira markeder. Deretter flyttet jeg til SBC London og til UBS Singapore da de to bankene hadde fusjonert i 1999, markedsarbeid, teknisk analyse og proprietær handel. I 2000 dro jeg meg til privat handel med mine to samarbeidspartnere og etablerte Rhicon Currency Management, som tok på seg investorer i slutten av 2001. Hva liker du spesielt om jobben Markedene utvikler seg kontinuerlig, og dermed står en utfordrende utfordring å forbli foran kurven når det gjelder idégenerering, tolkning av trender og andre markedsdeltakere. Man kan aldri bli selvtilfreds, og behovet for å opprettholde en handelskant er det som gjør det så interessant. På hvilken måte trading valutaer er forskjellig fra handel andre finansielle instrumenter 24-timers og virkelig global natur valutamarkedet gjør det unikt, og det betyr som en handelsmann du må opprettholde fokuset ditt gjennom hele arbeidsugen. Du må være agnostisk til markedsretning, like god handel fra kortforsterkerens lange sider, i motsetning til aksjemarkeder, for eksempel. Når ble Rhicon født Hvilke ideer som ble opprettet Rhicon ble grunnlagt i Singapore i 2000, og vi lanserte vårt første fond i desember 2001. Det var en naturlig fremgang fra privathandel som de tre partnerne hadde gjort, noe som lærte oss uvurderlige leksjoner av disiplin og risikostyring, nøklene til vellykket pengehåndtering. Hvordan er dagens selskapsstrukturert Rhicon i dag 14 medarbeidere, fordelt på tvers av våre to hovedkontor i London og Singapore og en partnerhandel fra Genève. På grunn av naturen på de markedene vi handler, følte vi at det var viktig å få bedre intern dekning av markedene globalt, både når det gjelder overvåking av forsterkning og operasjonskontroll. Dette formet beslutningen om å ha kontorer i Europa, så vel som i Singapore. Hva er nøkkelposisjonene i ditt firma Utover de tre porteføljeforvalterne holdes den viktigste posisjonen av vår leder av Risk Management amp Compliance, som er basert i London, og har vært med firmaet i nesten syv år. Hvilken myndighet regulerer Rhicon Beholder du og oppdaterer prosedyrhåndbøker Har du en policy for overholdelse og risikostyring Hvor tidskrevende og viktig er denne Rhicon regulert av FSA i Storbritannia, så vel som av Den monetære myndighet i Singapore og den nasjonale Futures Association (USA) i Singapore. Rhicon har dedikert personell på begge steder som opprettholder våre interne compliance amp risikostyring politikk amp prosedyrer. I tillegg har vi ansatt utenfor reguleringskonsulenter for å holde oss oppdatert på den eksterne utviklingen, samt gi en lsquohealth checkrsquo på våre egne prosedyrer. Selv om dette kan være tidkrevende, føler vi at det er en svært viktig del av vår virksomhet, og vi har vært opptatt av å bruke ressurser for å sikre at vi hele tiden er kompatible. Dette reduserer ikke bare risikoen for feil, men beroliger både våre investorer og oss selv. Som valuta programleder, hvordan ville du beskrive investeringsstrategien Vår investeringsstrategi er best definert som kort og middels langsiktig diskretionær handel med sterk vekt på teknisk analyse. Vi har vært ganske heldige at de tre porteføljeforvalterne naturlig har utviklet seg til tre forskjellige tidsrammer med komplementære stiler. Disse inkluderer intradag trading med en mer contrarian bias, kort sikt trading med en bias mot breakoutmomentum, og et mer middels perspektiv som omfatter både teknisk analyse og tematiske studier. Dette skal gjøre det mulig for oss å generere overskudd i et bredt spekter av markedsmiljøer. Hvordan og da utviklet du din nåværende FX-styringsstrategi. Partnene på Rhicon har handlet med egen kapital i over 10 år, og vi fortsetter å være tungt investert i strategien. Dette har formet vår tilnærming til handel og viktigst i risikostyring som er hjørnesteinen i vår strategi. Risiko, et spennende, men farlig ord. Hvordan klarer du det? Den som tror at det er et spennende ord, bør ikke handle utenlandsk valuta. Etter vår oppfatning er nøkkelen til vellykket handel avhengig av feilfri disiplin og fokus på den absolutt risikofaktor som alltid til enhver tid på den overordnede porteføljen, på de tre ledere, og i hver underliggende posisjon. Som sådan har vi maksimalt månedlig tap på strategien på 4, fordelt over de tre bøkene (1 for intradagboken, 1,5 for de andre to), og også maksimal risiko som kan distribueres på en enkelt handel innenfor hver bok. Denne vekten på den absolutte risikoen betyr at vi er klar over hva vårt verste fall scenario kan være til enhver tid. Whatrsquos den viktigste leksjonen yoursquove lærte fra handel Den gamle ordningen om å planlegge din handel og handle din plan er en som vi har lært av erfaring for mange år siden. Uten en streng plan, bestående av inngangspunkter, stopper tapnivåer og mål, bør en handel ikke gjennomføres. Dette gjelder uansett investeringsstil eller tidsramme og en som vi alle holder fast i. Bruker du en blanding av strategityper for diversifisering eller en og eneste Mens vi alle stoler på teknisk analyse som grunnlag for vår handel, drar vi fordel av en naturlig diversifisering på tvers av tidsrammer og handelsstiler. Innenfor et robust risikostyringsramme betyr dette at vi skal kunne dra nytte av et bredt spekter av markedsmuligheter og miljøer. Hvordan tror du har din opptreden vært over tid Hvilke markedssituasjoner forventes å ha en positiv og negativ innvirkning på det Vi jobber kontinuerlig for å utføre bedre, begrense nedturen og dra nytte av nye muligheter, derved fordelene ved 20-20 Etterpå er det ikke spesielt nyttig å vurdere tidligere resultater. Vi har vanligvis en tendens til å dra nytte av en endring i volatiliteten, ofte når dette markerer en markedskorreksjon eller reversering. Lavvolatilitetsmiljøer som opplevd i 2006 eller hakkede intradagmarkeder som de vi har opplevd i år kan være utfordrende for oss. Kan du gi noen nylige eksempler på hvor du har laget en unik vinnende avgjørelse En nylig vinnende handel benyttet seg av kortsiktig korreksjon høyere i USD mot CAD i slutten av oktober. Vi hadde vært klar over markedsbyggingen lange CAD-posisjoner da vi brøt gjennom september-nedgangene på 1.0590, og med varer som vokste til nye høyder. Etter hvert som aksjer og risikobeløp ble stoppet i midten av oktober, gjorde markedet en perfekt omprøving av dette nedbrytningsnivået, og danner et pivotpunkt. Dette er et bøyningspunkt der markedet svinger fra bullishbearish. Dette ga oss et inngangspunkt (dvs. Long USDCAD) for å utnytte korreksjonen i risikotillatelsene, da USDCAD handlet gjennom dette nivået og videre mot 1.0870-regionen. Vi nådde vårt overskuddsmål innen en uke, før flyttet til slutt gikk ut av veien. Bruker du mindre modne valutaer Eller anser du den relative mangelen på likviditet og bredere sprekker for å være et hinder for effektivitet Vi handler noen likvide spotmarkeder som PLN, HUF, CZK og i mindre grad ZAR, MXN og SGD. Den høyere volatiliteten i disse markedene kompenserer generelt for den lavere likviditeten, men dette er ikke alltid tilfelle, og det er nødvendig med nøye overvåkning for å sikre at risikobeløpet er til stede før en handel gjennomføres. Vil du anbefale private handelsfolk å handle med noen av de mindre modne valutaparene De samme problemene med å sikre at risikobeløpet ditt er skjevert i din favør, samt å vite hvor ditt stoppfall er, er like relevant for enkelte handelsfolk som hedgefond. Når du utvikler strategier, hvor mye tid bruker du på å bygge opp inngangs - og utgangssignaler, og skape regler for pengestyring. Man kan bruke mye tid på å utvikle regler for pengestyring, men den virkelige nøkkelen er å følge dem hele tiden, og aldri avvike fra dem . Hvor mye tid tildeler du for videre forskning og utvikling av eksisterende eller nye handelsstrategier Vi gjennomgår kontinuerlig vår egen skjønnsmessige handel (på ukentlig basis) for å sikre at vi tilpasser oss til dagens markedsmiljø samtidig som vi respekterer vår egen stil og retningslinjer. Tror du på stadig gyldige regler Har du noen gang funnet strategier som kommer tilbake i fase etter lang tid, har negative regler for pengestyring alltid vært gyldige. Strategier kan imidlertid måtte tilpasses i henhold til markedsmiljøer for å tilpasse seg nye deltakere, renteprofiler osv. Faktisk har noen strategier som bærebaserte en tendens til å være syklisk. Er du enig i at en måte å reagere på det stadig skiftende markedet er å justere parametere. Bruker du allerede ved å endre parametere basert på volatilitetsmålinger eller - filtre. En vellykket handelsstrategi bør naturlig tilpasse seg volatiliteten, og i denne forbindelse tillater vår bruk av teknisk analyse oss for å gjøre dette sømløst, da høyere volatilitet er fanget i større timer og daglige områder. Selv om handelsparametrene dine dermed tilpasser seg disse, bør din risikobeslutning imidlertid forbli konstant for å sikre konsistens i risikotaking. Hva bør en uerfaren handelsmann se når han velger tidsrammen for å handle på han eller hun, bør fokusere på tidsrammen de føler seg mest komfortable i. Dette bør være en refleksjon av deres personlighet, for eksempel en handelsmann som sliter med å sove med stillinger over natten bør sannsynligvis fokusere sin innsats på intradag handel. Hva er gjennomsnittlig og maksimal innflytelse brukt Vår gjennomsnittlige utnyttelse er omtrent 0,5 ganger AUM, med maksimum som har vært 3 ganger. Hvor mange eksekveringsmeglere bruker du Hvordan splitter du utførelsen mellom elektronisk og ldquodear gammel stemme? Vi bruker over et dusin eksekveringsmeglere som inkluderer alle de store bankene, og splittet utførelsen mellom elektroniske plattformer og markedsordrer på henholdsvis 13 versus 23. Hvilke historiske data bruker du i å utvikle strategiene dine Hvor viktig er det Da vi stoler på teknisk analyse, er dataene nøyaktige, og derfor har vi investert i en av de viktigste kartleggingspakker av denne grunn. Hvordan påvirker likviditeten effektiviteten i strategiene dine Har du allerede utforsket hvilken AUM-grense strategiene vil gi deg mulighet til å vokse til? Da vår samlede innflytelse er lav, har likviditetsvirkningene på strategien vår ikke vært aktuell, men vi ville se å lukke strategien som nærmet oss 800 millioner dollar for å sikre at vår ytelse ikke ble påvirket av eiendomsvekst. Hva er den største styrken til teamet ditt Rhiconrsquos største styrke ligger i det faktum at vi er et lag og har handlet sammen i 10 år. Dette betyr at vi forstår hverandres styrker og potensielle svakheter og har vært i stand til å hjelpe hverandre til å utvikle seg som bedre handelsfolk. Kan du gi oss din følelse om de mest populære, EurUsd, i løpet av de neste 612 månedene. Det ser ut på tidspunktet for skrivelsen at mens den asiatiske sentralbankdiversifiseringen fortsetter, bør EURUSD fortsette i opptrenden. Dette kan imidlertid føre til ytterligere kjevebening av europeiske tjenestemenn, og kan til og med potensielt føre til intervensjon hvis takten i verdsettelsen påskyndes. Whatrsquos det beste råd til å gi til en individuell næringsdrivende og til en semi-profesjonell handelsmann som ønsker å gå inn i FX-fondets ledelsesindustri. Den altforkrevende naturen til denne virksomheten og disiplin som kreves, er to av grunnene til at mange handelsmenn ikke klarer å lykkes. Jeg donrsquot personlig tror trading er noe som kan gjennomføres på deltid, og som sådan må en total forpliktelse gjøres når det gjelder tid og ressurser. Risikostyringsteknikker Risikoansvarsforklaring: DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for tap eller skade som skyldes avhengighet av informasjonen i denne nettsiden, inkludert markedsnyheter, analyser, handelssignaler og Forex megleromtaler. Dataene på denne nettsiden er ikke nødvendigvis sanntids - eller nøyaktige, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte. Valutahandel på margin innebærer høy risiko, og er ikke egnet for alle investorer. Som et løfteprodukt kan tap overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere investeringsmålene dine, nivået på erfaring og risikoen for appetitten. Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer. For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av de som er oppført i vår rangering og på denne siden. Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle våre data er oppdaterte, oppfordrer vi deg til å verifisere vår informasjon direkte til megleren. Risikoansvarsforklaring: DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for eventuelle tap eller skade som skyldes avhengighet av informasjonen i denne nettsiden, inkludert markedsnyheter, analyser, handelssignaler og Forex megleromtaler. Dataene på denne nettsiden er ikke nødvendigvis sanntids - eller nøyaktige, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte. Valutahandel på margin innebærer høy risiko, og er ikke egnet for alle investorer. Som et løfteprodukt kan tap overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere investeringsmålene dine, nivået på erfaring og risikoen for appetitten. Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer. For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av de som er oppført i vår rangering og på denne siden. Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle våre data er oppdaterte, oppfordrer vi deg til å verifisere vår informasjon direkte til megleren.